Zabezpieczenie odnosi się do aktywów, które jesteś skłonny przeznaczyć w celu zabezpieczenia kredytu, takich jak pożyczka dla małych firm.
Pożyczki, których zabezpieczenie stanowią środki trwałe, nazywane są pożyczkami zabezpieczonymi (w przeciwieństwie do pożyczek niezabezpieczonych). Zaletą pożyczek zabezpieczonych jest to, że często mają niższe oprocentowanie niż pożyczki niezabezpieczone.
Jednak uzyskanie lepszego oprocentowania (lub czasami w ogóle jakiejkolwiek pożyczki) może być ryzykowne; jeśli nie będziesz w stanie spłacić pożyczki w zaplanowanym terminie, aktywa użyte jako zabezpieczenie zostaną skonfiskowane i sprzedane, a pieniądze zebrane ze sprzedaży aktywów zostaną wykorzystane na spłatę pożyczki. Dlatego pożyczkodawcy uwielbiają zabezpieczenia; jeśli pożyczka pójdzie na marne, nadal coś zyskają, pożyczając ci pieniądze.
Formy zabezpieczeń
Twój dom, samochód, nieruchomość lub sprzęt to przykłady rzeczowych aktywów trwałych, które możesz wykorzystać jako zabezpieczenie finansowania dłużnego. W szczególności składnik aktywów musi posiadać tytuł własności, który instytucja udzielająca kredytu może przejąć w przypadku niespłacenia pożyczki.
Aktywa posiadające niespłacone pożyczki (takie jak dom obciążony hipoteką) mogą nadal służyć jako zabezpieczenie, jeśli bank może przejąć istniejącą pożyczkę i ubiegać się o tytuł.
W przypadku przedsiębiorstw aktywa takie jak sprzęt mogą służyć jako zabezpieczenie. Na przykład firma potrzebująca pożyczki na zakup nowej przyczepy może mieć możliwość wykorzystania przyczepy jako zabezpieczenia. Pieniądze należne firmie (Należności) również mogą się kwalifikować. Jeśli na przykład firma otrzymuje duże zamówienie na usługi lub sprzęt, ale potrzebuje tymczasowej pożyczki na zakup sprzętu hurtownicy lub zatrudnić dodatkową osobę do realizacji zamówienia, samo zamówienie może stanowić zabezpieczenie.
Wycena zabezpieczenia
Przyglądając się aktywom, zazwyczaj pożyczkodawca przeprowadza ocenę zabezpieczenia i proces przeglądu wyceny w celu ustalenia wartości rynkowej. Jednakże wartość przypisanego zabezpieczenia jest zwykle bliższa wartości „wyprzedaży”, a nie godziwej wartości rynkowej. W sytuacji, gdy pożyczkodawca musi sprzedać zastawione aktywa zabezpieczające, aby odzyskać pożyczone kwoty, może zaniżać cenę aktywów w celu szybkiej sprzedaży.
Wartości zabezpieczeń mogą również znacznie zmieniać się w czasie. Na przykład na spadającym rynku nieruchomości wartość aktywów domu i nieruchomości może być znacznie niższa, gdy konieczne jest odnowienie pożyczki i ponowna ocena zabezpieczenia.
Decyzja, czy dany składnik aktywów kwalifikuje się jako zabezpieczenie i ile jest wart, zależy wyłącznie od uznania pożyczkodawcy. Zazwyczaj pożyczkodawca ustala stopę procentową zgodnie z postrzeganym ryzykiem. Jeśli aktywa zabezpieczające mają wartość marginalną i/lub ryzyko niewykonania zobowiązania jest wyższe, pożyczkodawca prawdopodobnie zażąda wyższe oprocentowanie pożyczki – co często zdarza się w sytuacji, w której znajdują się właściciele małych firm.
Stosunek pożyczki do wartości zabezpieczenia
Stosunek pożyczki do wartości to stosunek pożyczonych pieniędzy do wartości aktywów stanowiących zabezpieczenie, wyrażony w procentach. Stosunek wartości kredytu do wartości zależy od pożyczkodawcy i rodzaju zabezpieczenia:
- Pożyczki dla małych przedsiębiorstw (SBA). - Jako zabezpieczenie akceptowane są aktywa osobiste i biznesowe. SBA pożycza do 80% szacowanej wartości nieruchomości z wyjątkiem gruntów niezabudowanych (50%), do 50% na nowy sprzęt i do 20% na zapasy.
- Kredyty na nieruchomości komercyjne - na zakup, rozwój lub modernizację nieruchomości komercyjnych banki zazwyczaj pożyczają do 80% wartości nieruchomości.
- Pożyczki na sprzęt - 50-60% wartości sprzętu użytego jako zabezpieczenie (kredytodawcy będą oczekiwać faktur za zakup sprzętu)
- Kredyty na zapasy - do 50% zapasów stanowiących zabezpieczenie. Kredyty inwestycyjne są szczegółowo analizowane przez pożyczkodawców i często są trudne do uzyskania, ponieważ wierzyciel może mieć trudności z upłynnieniem zapasów, aby w razie potrzeby spłacić pożyczkę.
- Finansowanie należności/faktur - zazwyczaj 75-90% wartości należności, chyba że istnieje większe ryzyko niespłacenia należności.
- Kredyty na działalność gospodarczą ogólnego przeznaczenia - większość wymaga zabezpieczenia w postaci gotówki lub papierów wartościowych (do 95%).
Majątek osobisty jako zabezpieczenie finansowania małych firm
W przeciwieństwie do dużych przedsiębiorstw, które mogą posiadać znaczne aktywa, takie jak nieruchomości, budynki lub sprzęt, małe i średnie przedsiębiorstwa (MŚP) często nie dysponują żadną formą dostępnego zabezpieczenia i jako takie nie kwalifikują się do pożyczek od instytucji finansowych, chyba że właściciele firmy są gotowi ustanowić majątek osobisty jako zabezpieczenie (tzw. Gwarancja).
Zastawienie majątku osobistego jako zabezpieczenia działalności gospodarczej wiąże się z wysokim stopniem ryzyka – nawet jeśli taka jest działalność firmy rejestrowy pożyczkodawca może przejąć majątek właściciela (właścicieli) w przypadku braku spłaty pożyczki.
Finansowanie kapitałowe przedsiębiorstw
Dla wielu małych przedsiębiorców po prostu nie ma wystarczających zabezpieczeń biznesowych lub osobistych, aby uzyskać zabezpieczoną pożyczkę od instytucji pożyczkowej; będą musieli zbadać inne opcje, takie jak mikropożyczki i funduszy wspólnotowych (jeśli wnioskowana kwota jest wystarczająco mała) lub polegać na finansowaniu kapitałowym. Dzięki finansowaniu kapitałowemu Twoja firma korzysta z inwestorów, którzy dokapitalizują ją w zamian za: udział w kapitale zakładowym - stają się współwłaścicielami przedsiębiorstwa i jako tacy mają wpływ na sposób prowadzenia przedsiębiorstwa.
Inwestorzy kapitałowi zazwyczaj dzielą się na dwie klasy:
- Aniołowie biznesu – zazwyczaj osoby o wysokim majątku netto, które chcą zainwestować do 100 000 USD w firmy, które mogą zapewnić wyższą stopę zwrotu niż tradycyjne inwestycje. Istnieją również grupy aniołów biznesu, które gromadzą swoje pieniądze w celu inwestowania w przedsiębiorstwa.
- Inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka - grupy partnerskie, które zazwyczaj inwestują co najmniej 1 000 000 dolarów w uznane firmy, które rozwijają się i potrzebują kapitału na rozwój.
Zobacz też:
Jak uzyskać pożyczkę dla małych firm.
Znalezienie finansowania dla małych firm
Znalezienie pieniędzy na start małej firmy.
10 rzeczy, które musisz wiedzieć o finansowaniu małych firm
