Piață la piață contabilitate, care este adesea numită contabilitate la valoarea justă, reprezintă o practică standard în mare parte din industria serviciilor financiare. Bilanțul firmei reflectă valoarea curentă de piață a activelor și pasivelor. De asemenea, modificările zilnice ale evaluării de piață a activelor și pasivelor sunt recunoscute imediat în contul de profit și pierdere al firmei.
Marcați pentru detaliile pieței
Aplicarea clasică a mărcii la contabilitatea pieței se aplică activităților de comercianții de valori mobiliare. La sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare, cele ale companiei controlorii evaluează valorile mobiliare deținute în stocurile biroului de tranzacționare la prețurile de închidere ale pieței. O creștere netă a valorii față de ziua anterioară de tranzacționare este un câștig care este recunoscut imediat în contul de profit și pierdere și care astfel crește și rezultatul reportat. De asemenea, o scădere netă a valorii față de ziua anterioară este reflectată imediat ca o pierdere care curge în contul de profit și pierdere și care scade rezultatul reportat al firmei.
2011 Reguli Mark to Market
În ceea ce privește pasivele, în trimestrul al treilea al anului 2011 au intrat în vigoare noi reguli de contabilitate conform pieței efect care poate avea ca rezultat reevaluarea datoriei firmei, pe baza preturilor curente de piata a acestuia. Acest lucru poate produce efecte contra-intuitive. De exemplu, dacă valoarea de piață a datoriei unei firme scade, fie din cauza perspectivelor în scădere pentru firmă, fie din cauza unui creșterea ratelor dobânzilor de pe piață, valoarea unei astfel de datorii poate fi redusă în bilanț, sporind veniturile și reținută. castiguri. Aceasta reflectă realitatea economică că firma, cel puțin în teorie, își poate retrage datoria la mai puțin decât valoarea nominală. Opusul se întâmplă atunci când valoarea de piață a acestei datorii crește: o pierdere este recunoscută în contul de profit și pierdere, reducând rezultatul reportat.
Aplicarea mărcii la contabilitatea pieței la stocurile de valori mobiliare sau la datoria tranzacționată public a unei companii este cea mai precisă atunci când valorile mobiliare în cauză sunt tranzacționate pe piețele de valori mobiliare publice foarte lichide, cum ar fi Bursa de Valori din New York sau NASDAQ national piaţă. Cu titlurile de valoare mai puțin lichide, procesul de evaluare devine mult mai subiectiv și predispus la erori.
Avantajele contabilității Mark to Market
Susținătorii contabilității pe piață, inclusiv mulți economiști și teoreticieni financiari academicieni, susțin că acest lucru Metoda oferă o imagine mult mai realistă și mai precisă a poziției financiare a unei firme decât costul istoric contabilitate. În plus, susținătorii subliniază că valoarea pe piață aplică disciplină firmelor de servicii financiare care acționează ca un corector pentru ciclurile pieței urcare și ursitoare.
În perioadele de scădere a piețelor, scăderea valorii activelor din partea stângă a bilanțului său – rezultată de la notă la contabilitatea pieței – forțează o scădere egală a profitului reportat și a capitalului propriu al aceleiași firme în partea dreaptă, dacă soldul acesteia foaie. Pentru a îndeplini cerințele de capital de reglementare, firma ar trebui apoi să își reducă efectul de levier (adică raportul dintre datorie și capitalul propriu din partea dreaptă a bilanțului său). Susținătorii contabilității de evaluare la piață vor argumenta că acesta este un mecanism de auto-corecție care reduce profilul de risc al firmei în timpul declinului pieței. În schimb, în perioadele de creștere a piețelor și de creștere a valorilor activelor din bilanțul firmei, creșterea valorii activelor din aplicarea mărcii la contabilitatea pieței ar permite o creștere pârghie.
Dezavantajele contabilității Mark to Market
Unii observatori, în special Steve Forbes, editor de multă vreme al Forbes revistă și fost candidat la președinție, susțin că contabilitatea la prețul pieței a exacerbat criza financiară din 2008. În opinia lor, regulile de evaluare la prețul pieței au creat un cerc vicios în care instituțiile financiare au raportat pierderi uriașe de hârtie pe măsură ce valoarea deținerilor lor de titluri a scăzut, scăderea bonității lor și a ratingurilor de credit, limitându-le capacitatea de a se împrumuta și, astfel, împingându-i în insolvență, în ciuda lipsei de scădere a numerarului lor operațional curgere.
