Finanțarea prin capitaluri proprii: ce este?

Finanțarea prin capital propriu are loc atunci când un proprietar de afaceri vinde o participație parțială din companie unui investitor. Acest lucru permite companiei să obțină acces rapid la numerar, iar investitorul beneficiază de obținerea de acțiuni într-o companie care ar putea crește.

Continuați să citiți pentru a afla cum funcționează finanțarea prin capital propriu și cum se compară cu finanțarea prin datorii.

Ce este finanțarea prin capital propriu?

Finanțarea prin capital propriu este o formă de finanțare în care un proprietar de afaceri schimbă un procent din afacere pentru o anumită sumă de bani. De exemplu, un proprietar de afaceri poate oferi 2% din compania sa în schimbul a 20.000 USD. Această formă de finanțare permite unei afaceri să primească capitalul de care are nevoie fără a-și asuma datorii suplimentare.

• nume alternativ: Finanțare prin capital propriu

Cum funcționează finanțarea prin capital propriu?

Întreprinderile noi sau mici, care nu au venituri sau active substanțiale, le poate fi dificil să obțină un împrumut sau preferă să evite datoria, așa că apelează în schimb la finanțarea prin capital propriu. Finanțarea prin capital propriu poate veni de la familie, prieteni sau angajați. Poate proveni și de la investitori profesioniști cunoscuți ca capitaliști de risc.

Indiferent cine este investitorul potențial, procesul de încheiere a unei tranzacții de finanțare cu acțiuni va varia de la investitor la investitor. Depinde în întregime de proprietarul afacerii și investitorul să încheie o afacere care să pară corectă pentru amândoi. Pentru companiile publice, acesta este un proces foarte reglementat în care acțiunile sunt oferite la o bursă publică. Pentru companiile mici, procesul poate fi mai informal, deși ar trebui să includă un fel de acord contractual.

Avantaje și dezavantaje ale finanțării prin capitaluri proprii

Avantajele explicate

• Mai puțin risc: Finanțarea prin capitaluri proprii este mult mai puțin riscantă decât un împrumut bancar. Chiar dacă afacerea se prăbușește și pierzi toți banii investitorului, nu te vei confrunta cu repercusiuni negative - cel puțin nu ca urmare a finanțării prin capital propriu. Investitorii nu se pot aștepta la niciun ban de la tine și, din moment ce nu sunt datorii, nu vor apărea în raportul tău de credit.
• Puține șiruri atașate: Banii primiți prin finanțare prin capitaluri proprii sunt în mare parte ai dvs. pentru a fi folosiți după cum credeți de cuviință. Banii nu trebuie să fie rambursați și, deși investitorii ar prefera să vadă afacerea prosperă, nu există nicio obligație legală ca afacerea dvs. să se descurce bine. Îți întărește poziție de numerar fără să te angajezi la plăți lunare.
• Vă extinde rețeaua: Deoarece finanțarea prin capitaluri proprii adaugă investitori în compania dvs., acești investitori vă pot prezenta o rețea mai largă de oameni pe care ați putea să apelați pentru mai mult ajutor.

Contra explicate

• ​Renunță la o anumită proprietate: Obținând finanțare prin capitaluri proprii, renunțați la un anumit nivel de proprietate. Chiar dacă probabil veți rămâne acționarul majoritar (în funcție de situația dvs.), oferiți puțin control și profit.
• Contabilitatea și raportarea devin mai importante: Raportarea este mai critică atunci când aveți investitori și, de asemenea, aceasta o face mai consumatoare de timp. Investitorii au nevoie de o contabilitate regulată și fiabilă a modului în care stau banii lor. Spre deosebire de un creditor, căruia îi pasă doar dacă plătiți împrumuturile, investitorii vor dori o perspectivă detaliată asupra operațiunilor și situațiilor financiare ale afacerii dvs.
• Trebuie să se ocupe de personalități, opinii ale investitorilor: Investitorii pot fi deranjanți. Este posibil să nu fie de acord cu modul în care conduceți afacerea. Aceste dezacorduri nu sunt doar hrană pentru probleme personale – investitorii au de obicei acțiuni cu drept de vot. Asta înseamnă că pot vota împotriva ideilor tale la adunările acționarilor.

Finanțarea prin capital propriu vs. Finanțare prin datorii

În general, o companie care are nevoie de numerar are două opțiuni: finanțare prin capital propriu sau finanțare prin datorii. Ambele strategii oferă companiilor o injecție de numerar destul de rapidă, dar există diferențe majore între cele două strategii. Aceste diferențe se rezumă în mare parte la această idee: capitalul propriu renunță la libertate în schimbul unei finanțări mai ieftine, în timp ce datoria plătește un cost mai mare în schimbul unei mai mari libertăți.

Cei care oferă finanțare prin capitaluri proprii — investitorii — au anumite așteptări cu privire la afacerile în care investesc. Ei vor să urmărească cu atenție cum merge afacerea și ar putea dori să influențeze deciziile pe care le ia afacerea.

Creditorii – cei care oferă finanțare prin datorii – nu au astfel de așteptări. Ei se așteaptă să primească doar plăți de împrumut. Nu le pasă dacă afacerea merge bine sau nu, vor doar plata lunară a împrumutului. Odată ce ați terminat de rambursat împrumutul, creditorul încheie relația și nu mai aveți obligații legate de finanțarea datoriilor (cu excepția cazului în care doriți să contractați un alt împrumut).