Прежде чем вы сможете начать работать в качестве представителя инвестиционного консультанта (IAR) в большинстве штатов США, вы должны пройти оба Серия 66, Единый комбинированный экзамен по праву штата, и Серия 7, Квалификация общего представителя по ценным бумагам. Экспертиза.
Серия 66 разработана Североамериканской ассоциацией управляющих ценными бумагами (NASAA) и управляется Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA). (Серия 7 разработана и администрируется FINRA.) Сдача экзамена Серии 66 эквивалентна сдаче обоих экзаменов Серии 65, Единого инвестиционного Экзамен по праву советника и серия 63, Единый экзамен по праву штата для агента по ценным бумагам, поэтому после сдачи этих двух экзаменов NASAA сдавать не нужно. Серия 66. Серия 65 - это тест по законодательству штата для представителей инвестиционного консультанта; серия 63 предназначена для представителей брокерско-дилерских компаний.
Зарегистрированный инвестиционный консультант (RIA) относится к фирме, а не к физическому лицу. IAR работает в RIA.
Определение ОАР
Согласно Единый закон о ценных бумагах 1956 г., IAR — это лицо, нанятое RIA или связанное с ним, которое выполняет любое из следующих действий:
- Дает инвестиционные рекомендации или иным образом дает инвестиционные советы
- Управляет клиентскими счетами или портфелями
- Определяет, какие рекомендации или советы относительно ценных бумаг следует дать
- Запрашивает, предлагает или ведет переговоры о продаже или продаже инвестиционных советов
- Контролирует сотрудников, которые выполняют любую из вышеперечисленных задач
Единый закон о ценных бумагах 1956 года был федеральным законом, призванным служить моделью для штатов при разработке собственных законов о регулировании ценных бумаг. С тех пор в него несколько раз вносились поправки и дополнения.
Основы экзамена
Серия 66 состоит из 100 вопросов с несколькими вариантами ответов и охватывает четыре широкие темы:
- Экономические факторы и деловая информация
- Характеристики инвестиционного инструмента
- Инвестиционные рекомендации и стратегии клиента
- Законы, правила и руководства, включая запрет на неэтичную деловую практику.
На его выполнение у испытуемых есть 150 минут. Проходной балл – 73 из 100. Кандидат, не сдавший экзамен, должен подождать не менее 30 дней, прежде чем сдавать его снова. То же правило применяется к тому, кто потерпел неудачу во второй раз и хочет взять его в третий раз. После третьей неудачи кандидат должен подождать не менее 180 дней, прежде чем снова сдавать экзамен. Это же правило применяется ко всем последующим неудачным попыткам.
Серию 66 можно пройти как до, так и после Серии 7. Серия 66 опускает вопросы, связанные с продуктами ценных бумаг, анализом ценных бумаг и инвестиционной стратегией. которые составляют значительную часть Серии 65 и также более подробно и подробно рассматриваются в Серии 7.
Запись на экзамен
Вы можете принять участие в программе Series 66, даже если в настоящее время вы не работаете в фирме-члене FINRA. Вам следует записаться на сайт ФИНРА. Стоимость составляет 165 долларов.
Если вы работаете в фирме FINRA, ваша компания обычно делает запрос от вашего имени, заполнив форму U4 через FINRA. Центральный регистрационный депозитарий, который также известен как Web CRD.
После получения уведомления о завершении регистрации у вас будет 120 дней, чтобы сдать экзамен в центре тестирования Prometric или PearsonVue.
Подготовка к тесту
Процент сдачи экзамена не публикуется в открытом доступе, но серия 66 обычно считается сложной. Многие люди, планирующие сдавать экзамен, сначала проходят курс подготовки к экзамену и/или пользуются учебным пособием с практическими вопросами.
Получение лицензии
После того, как вы сдали Series 66 и Series 7, обычно есть несколько других требований, прежде чем штат выдаст вам лицензию на работу в качестве IAR. Как правило, от вас требуется заполнить заявку (обычно это делается фирмой, использующей форму U4) и проверить биографические данные, получить залог (предложить финансовую защиту от убытков для клиентов) и заплатить комиссию.
Сайт NASAA содержит ссылки на веб-сайты регуляторов ценных бумаг во всех 50 штатах.
