Одним из факторов, которые банки учитывают при рассмотрении заявки на кредит или кредитную линию для малого бизнеса, является коэффициент «кислотного теста». Этот коэффициент является показателем того, насколько хорошо ваш бизнес может выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства без продажи каких-либо запасов.
Коэффициент «кислотного теста» показывает, насколько хорошо ваш бизнес может справиться с внезапным падением продаж. Это может показаться крайностью, но именно это произошло со многими розничными торговцами в марте 2020 года, когда штаты издали приказы об экстренном пребывании дома.
Этот тест покажет вам, сможет ли ваш бизнес справиться с ситуациями, когда доходы внезапно резко падают; это может даже указывать на то, как долго сможет просуществовать ваш бизнес, если ситуация затянется.
Что такое коэффициент кислотного теста?
Термин «кислота» произошел от практики использования кислоты для проверки драгоценных металлов. Шахтеры поливали золото кислотой, чтобы проверить, настоящее ли оно. Если бы это было настоящее золото, оно выдержало бы кислоту; если бы это было не так, он стал бы зеленым.
Сейчас он используется в финансовой, инвестиционной и розничной отраслях для обозначения того, насколько быстро может быть ликвидирована компания. Это помогает финансовым учреждениям решить, насколько кредитоспособна компания, а розничному торговцу определить, можно ли справиться с долгом или финансовым кризисом.
Чем проще ликвидировать предприятие, тем меньший риск берет на себя банк или финансовое учреждение, предлагая бизнесу кредит, и тем больше у розничного торговца возможностей справиться с краткосрочными финансовыми проблемами.
Как рассчитать коэффициент кислотного теста?
Информация, необходимая для расчета коэффициента, берется из балансового отчета предприятия. Не все предприятия используют один и тот же учет методы и определения— если у вас нет баланса, вы сможете найти общую сумму текущих обязательств, вычитая любой долгосрочный долг (более года) из вашего общего долга, что дает вам сумму, которую вы должны в течение года. время.
С ликвидными активами может быть немного сложнее: если они еще не рассчитаны в вашем балансе, вы можете оценить их, сложив любые активы, которые могут быть довольно быстро конвертируются в денежные средства (кроме запасов), например, в эквиваленты денежного рынка, ценные бумаги, которые можно быстро продать, дебиторскую задолженность или деловые сбережения.
Рассчитайте соотношение по этой формуле:
Получив результат, вы используете его для оценки способности вашего бизнеса ликвидироваться для погашения краткосрочных долгов.
Как работает коэффициент кислотного теста
Предположим, у вас есть 20 000 долларов наличными в банке и 10 000 долларов дебиторской задолженности — у вас есть ликвидные активы на сумму 30 000 долларов. (Инвентарь или физические активы, такие как столы и стулья, не включены в это уравнение.) Если ваши текущие обязательства (долги) составляют 20 000 долларов США, тогда ваше соотношение составляет 1,5:1 — вы также можете прочитать это как 1,50 доллара ликвидности на каждый 1 доллар краткосрочных долгов. долг.
Соотношение более 1:1 обычно считается хорошим и указывает на то, что предприятие может погасить свои текущие обязательства, не будучи зависимым от продажи запасов — вот почему запасы исключаются. Финансовым учреждениям и инвесторам нравится видеть это соотношение настолько высоким, насколько это возможно, чтобы минимизировать любой риск инвестирования в ваш розничный магазин.
Некоторые предприятия розничной торговли проводят этот тест для определения уценок. Розничный бизнес с низким коэффициентом ликвидности может организовать распродажу, известную как ликвидационная распродажа, для получения денежных средств и снижения уровня запасов.
Хотя высокий коэффициент кислотности является отличным показателем для вашего бизнеса, если он слишком высок, вы можете рассмотреть возможность использования части этих денежных средств или ликвидности для дальнейших инвестиций в свой бизнес.
В случае кризиса вы можете использовать «кислотный тест» как показатель того, как долго вы сможете действовать. Вам нужно будет составить последовательный план ликвидации, который будет действовать до тех пор, пока вы считаете, что кризисы будут продолжаться, то есть план ликвидации через регулярные промежутки времени, например, ежемесячно. Затем вы проводите критическую проверку запланированной ликвидации, чтобы увидеть, поддержит ли это событие вас в течение следующего месяца или периода.
Ограничения коэффициента кислотного испытания
«Кислотное испытание» — это проверка текущей ликвидности долга. По существу, оно бесполезно для инвесторов, если только они не хотят знать, как бизнес справится с внезапным падением продаж или бизнеса.
Поскольку коэффициенты кислотного теста указывают на то, что у бизнеса достаточно ликвидности для покрытия краткосрочных долгов, и кредиторам нравится видеть высокие коэффициенты, вы можете подумать о том, чтобы сэкономить как можно больше, чтобы продолжать повышать свои соотношение. Однако, возможно, это не лучший вариант действий. Если вы накопили большое количество ликвидных активов, вы можете рассмотреть возможность использования некоторых из них в форме инвестиций, исследований или расширения.
Таким образом, вы сохраняете достаточно ликвидных активов для разумного покрытия своих краткосрочных долгов, а затем используете остальное для развития своего бизнеса.
Ключевые выводы
- Коэффициент кислотного теста является индикатором выживаемости ритейлера в случае краткосрочного падения выручки путем сравнения ликвидных активов с текущими обязательствами.
- Соотношение 1:1 означает, что на 1 доллар текущих обязательств приходится 1 доллар ликвидных активов.
- Розничным торговцам следует стремиться к соотношению более 1:1.
- «Кислотное испытание» — хороший индикатор для ритейлеров, которые хотят оценить свою краткосрочную выживаемость.
- Слишком высокий коэффициент указывает на то, что вы, возможно, сможете лучше использовать некоторые ликвидные активы или включить их в стратегию антикризисного управления.
