Од тржишта до тржишта рачуноводство, који се такође често назива рачуноводством фер вредности, представља стандардну праксу у већем делу индустрија финансијских услуга. Биланс стања предузећа одражава тренутну тржишну вредност имовине и обавеза. Исто тако, дневне промене у тржишној процени имовине и обавеза се одмах признају у билансу успеха фирме.
Марк то Маркет Партицуларс
Класична примена знака на тржишно рачуноводство примењује се на делатности трговци хартијама од вредности. На крају сваког трговачког дана, фирма контролори вреднују хартије од вредности које се држе у трговачким залихама по њиховим ценама на затварању. Нето повећање вредности у односу на претходни дан трговања је добитак који се одмах признаје у билансу успеха и који на тај начин такође повећава нераспоређену добит. Слично томе, нето смањење вредности у односу на претходни дан се одмах одражава као губитак који се прилива у биланс успеха и који смањује задржану добит предузећа.
2011 Марк то Маркет Правила
Што се тиче обавеза, у трећем кварталу 2011. године уведена су нова правила тржишног рачуноводства. ефекат који може резултирати ревалоризацијом дуга фирме, на основу тренутних тржишних цена од тога. Ово може произвести контраинтуитивне ефекте. На пример, ако тржишна вредност дуга фирме опадне, било због опадања изгледа за фирму или због општег повећање тржишних каматних стопа, вредност тог дуга може се смањити у билансу стања, повећавајући приход и задржати зараде. Ово одражава економску реалност да фирма, барем у теорији, може да отплати свој дуг по вредности нижој од номиналне. Супротно се дешава када тржишна вредност овог дуга расте: губитак се признаје у билансу успеха, смањујући задржану добит.
Примена ознаке на тржишно рачуноводство на залихе хартија од вредности или јавни дуг предузећа је најтачнија када предметним хартијама од вредности се тргује на високоликвидним јавним тржиштима хартија од вредности, као што је Њујоршка берза или НАСДАК национално тржиште. Са мање ликвидним хартијама од вредности, процес процене постаје много субјективнији и склонији грешкама.
Предности тржишног рачуноводства
Заговорници тржишног рачуноводства, укључујући многе економисте и академске финансијске теоретичаре, тврде да је ово метода нуди много реалнију и тачнију слику о финансијској позицији фирме него историјски трошак рачуноводство. Штавише, заговорници истичу да ознака на тржишту примењује дисциплину на фирме за финансијске услуге које делују као коректив за циклусе тржишта бикова и медведа.
Током периода опадања тржишта, пад вредности имовине на левој страни њеног биланса стања – резултат од марке до тржишно рачуноводство—присиљава једнако смањење задржане добити исте фирме и акцијског капитала на десној страни ако њен биланс лист. Да би испунила захтеве регулаторног капитала, фирма би тада морала да смањи своју полугу (тј. свој однос дужничког и сопственог капитала на десној страни свог биланса стања). Заговорници рачуноводства од марке до тржишта ће тврдити да је ово механизам који се сам исправља и који смањује профил ризика фирме током пада тржишта. Насупрот томе, током периода раста тржишта и повећања вредности имовине у билансу стања предузећа, повећање вредности имовине од примене ознаке на тржишно рачуноводство омогућило би повећање полуга.
Недостаци тржишног рачуноводства
Неки посматрачи, посебно Стив Форбс, дугогодишњи уредник часописа Форбес магазин и бивши председнички кандидат, тврде да је утицај на тржишно рачуноводство погоршао финансијску кризу 2008. По њиховом мишљењу, тржишна правила су створила зачарани круг у којем су финансијске институције пријављивале огромне губитке на папиру како је вредност њихових хартија од вредности опала, смањујући њихову кредитну способност и кредитни рејтинг, ограничавајући њихов капацитет за задуживање, и на тај начин их гурајући у неликвидност, упркос томе што њихов оперативни готовина није пала ток.
