Смањење валутног ризика постаје све присутније јер власници малих предузећа могу да користе ширу мрежу међународних трансакција захваљујући Интернету. Али да бисте заштитили своје пословање (и свој профит), морате научити све што се тиче девиза. У овом чланку истичемо кључне разлике између спот у односу на терминску валуту и начин заштите од флуктуација валута.
Спот Фореигн Екцханге
Промптни девизни курс је курс девизног уговора за тренутну испоруку (обично у року од два дана). Спот курс представља цену коју купац очекује да плати за страну валуту у другој валути. Ови уговори се обично користе за непосредне захтеве, као што су куповина имовине и депозити, депозити на картице итд. Можете купити спот уговор да бисте закључали курс до одређеног датума у будућности. Или, за скромну накнаду, можете купити термински уговор да бисте закључали будућу стопу.
Форвард Фореигн Екцханге
Форвард девиза је уговор о куповини или продаји одређеног износа стране валуте по одређеној цени за поравнање на унапред одређен будући датум (затворено унапред) или у распону датума у будућности (отворено напред). Уговори се могу користити за закључавање курса валуте у очекивању његовог повећања у неком тренутку у будућности. Уговор је обавезујући за обе стране.
Како то ради
Ако плаћање по трансакцији треба да се изврши одмах, купац нема другог избора осим да купи девизе на лицу места или на текућем тржишту, ради тренутне испоруке. Међутим, ако плаћање треба да се изврши неког будућег датума, купац има опцију да купи девизе на промптно или терминском тржишту, за испоруку на неки будући датум.
На пример, желите да купите део имовине у Јапану за три месеца у јену. Ви финансирате куповину од продаје имовине у Сједињеним Државама у америчким доларима и желите да искористите тренутни курс од јена у амерички долар. Овде би вам могао користити нападач.
Без обзира на то шта ће се десити у наредна три месеца на курсу, плаћате по утврђеном курсу који сте договорили, а не по тржишном курсу у то време. Исти сценарио важи за увоз и извоз у смислу куповине производа у једној валути (нпр. јен) и увоза и плаћања за њих у другој валути (нпр. амерички долар).
Где се ради
Спот и термински уговори и уговори о страној валути могу се склопити преко било којег софистицираног међународног банкарског система – само питајте. Али прво морате да постанете клијент банке, да попуните одговарајућу папирологију и да ћете, више него вероватно, морати да положите депозит који ће служити као залог у готовини.
Предност за терминско трговање девизама
Примарна предност за откривање и проследивање девизног курса је то што помаже у управљању ризиком: омогућавајући вам да заштитите трошкове производа и услуга купљених у иностранству; заштитити профитне марже на производе и услуге продате у иностранству; и, у случају терминских девизних курсева, закључава девизне курсеве чак годину дана унапред. Омогућава вам да избегнете ризик од флуктуација валута. То се зове заштита од валуте.
Лаик не би требало да се бави управљањем девизама. Требало би да га води стручњак за финансије, по могућности интерни благајник, финансијски директор или финансије специјалиста који координира напоре са одељењима за набавку, пословање (производњу) и маркетинг посао.
На пример, ако стручњак за финансије види или предвиђа пад његове локалне валуте или валуте свог добављача или подружнице, он може купити јачу страну валуту као резерву за будућност користити. Ако је специјалиста на врху своје финансијске игре, знатан приход се може генерисати путем девизних трансакција изван уобичајеног пословања компаније.
