Marknad till marknad bokföring, som också ofta kallas redovisning för verkligt värde, representerar standardpraxis inom mycket av finansiella tjänstesektorn. Företagets balansräkning återspeglar det aktuella marknadsvärdet på tillgångar och skulder. På samma sätt redovisas dagliga förändringar i marknadsvärderingen av tillgångar och skulder omedelbart i företagets resultaträkning.
Markera till marknadsuppgifter
Den klassiska tillämpningen av märket på marknadsredovisning gäller verksamheten för värdepappershandlare. I slutet av varje handelsdag, företagets kontroller värdera de värdepapper som hålls i handelsbords lager till sina slutkurser på marknaden. En nettovärdeökning mot föregående handelsdag är en vinst som redovisas omedelbart i resultaträkningen och som därmed också ökar balanserade vinstmedel. På samma sätt återspeglas en nettovärdeminskning från föregående dag omedelbart som en förlust som flyter in i resultaträkningen och som minskar företagets balanserade vinstmedel.
2011 Mark to Market-regler
När det gäller skulder kom under tredje kvartalet 2011 nya marknadsmässiga redovisningsregler effekt som kan resultera i en omvärdering av företagets skuld, baserat på aktuella marknadspriser därav. Detta kan ge kontraintuitiva effekter. Till exempel, om marknadsvärdet på ett företags skulder faller, antingen på grund av sjunkande utsikter för företaget eller på grund av en allmän stiger marknadsräntorna, kan värdet av sådan skuld minskas i balansräkningen, vilket ökar intäkterna och behållas förtjänst. Detta återspeglar den ekonomiska verkligheten att företaget, åtminstone i teorin, kan pensionera sin skuld till mindre än nominellt värde. Motsatsen inträffar när marknadsvärdet på denna skuld stiger: en förlust redovisas i resultaträkningen, vilket minskar balanserade vinstmedel.
Tillämpningen av märket på marknadsredovisning på värdepapperslager eller ett företags börsnoterade skulder är mest korrekt när värdepapper i fråga handlas på mycket likvida offentliga värdepappersmarknader, såsom New York Stock Exchange eller NASDAQ National marknadsföra. Med mindre likvida värdepapper blir värderingsprocessen mycket mer subjektiv och risk för fel.
Fördelar med Mark to Market-redovisning
Förespråkare för mark-to-market-redovisning, inklusive många ekonomer och akademiska finansteoretiker, hävdar att detta Metoden ger en mycket mer realistisk och korrekt bild av ett företags finansiella ställning än den historiska kostnaden bokföring. Dessutom påpekar förespråkarna att mark-to-market tillämpar disciplin på finansiella tjänsteföretag som fungerar som ett korrektiv för bull and bear-marknadscykler.
Under perioder av vikande marknader, sjunker värdet av tillgångar på vänster sida av balansräkningen – till följd av mark till marknadsredovisning – tvingar fram en lika stor minskning av samma företags behållna vinst och eget kapital på höger sida om dess balans ark. För att uppfylla lagstadgade kapitalkrav skulle företaget sedan behöva minska sin hävstångseffekt (det vill säga förhållandet mellan skuld och eget kapital på höger sida av balansräkningen). Förespråkare av mark-to-market-redovisning kommer att hävda att detta är en självkorrigerande mekanism som minskar företagets riskprofil under marknadsnedgångar. Omvänt, under perioder av stigande marknader och stigande värden på tillgångar på företagets balansräkning, ökning av värdet på tillgångar från att tillämpa märket på marknadsredovisning skulle möjliggöra en ökning inflytande.
Nackdelar med Mark to Market Accounting
Vissa observatörer, särskilt Steve Forbes, mångårig redaktör för Forbes tidningen och tidigare presidentkandidat, hävdar att mark-to-market-redovisning förvärrade finanskrisen 2008. Enligt deras åsikt skapade mark to market-regler en ond cirkel där finansinstitutioner rapporterade enorma pappersförluster när värdet på deras värdepappersinnehav minskade, minska deras kreditvärdighet och kreditvärdighet, begränsa deras kapacitet att låna och på så sätt driva dem in i insolvens, trots att deras operativa kassa inte har minskat flöde.
