İşletme finansmanının birçok ortak sözü vardır. "Nakit kraldır" sözü en çok duyulanlardan biri. Anketler çoğu işletmenin nakit akışı sorunları nedeniyle başarısız olduğunu gösteriyor. Kâr etmek güzel ama faaliyetlerimize devam etmek için nakit akışı gerekiyor.
Yeni kurulan işletmeler genellikle nakit yaratmayı ve elde tutmayı zor buluyor. Bunun nedeni genellikle oluşan borç ve operasyonları finanse etmek ve borçları ödemek için gereken nakittir.
Serbest nakit akışının ve bazı oranların anlaşılması, sahiplerin nakit ve borçlarını kavramalarına yardımcı olabilir. Nakit bütçeleme, nakit akışını yönetme ve nakit ile kâr arasındaki ilişkiyi anlamak da önemlidir.
Serbest nakit akışı
Serbest nakit akışı, bir işletmenin işletme nakit akışı (faaliyetten elde edilen nakit), sermaye harcamaları muhasebeleştirildikten sonra ürettiği nakit miktarıdır. (sabit varlıklarınıza harcanan para), işletme sermayesindeki değişiklikler (dönemler arasındaki işletme sermayesi farkı) ve temettüler (varsa hissedar ödemeleri) herhangi). Bunun anlamı, bedava nakit, elinizde kalan ve bir şeyler yapabileceğiniz nakittir.
Paranın zaman değeri kavramını düşünün. Bugün bir doların değeri yarın daha az olur ve eğer onu işinize yarayacak bir şey yaparsanız daha da değerli olur. Ücretsiz nakit kavramının amacı budur; kullanılmayan nakit paranızı sizin yararınıza kullanmanın bir yolunu bulmak.
Serbest Nakit Akışı = İşletme Nakit Akışı - İşletme Sermayesi - Sermaye Harcamaları - Temettüler.
Oran analizi
Finansal oran analizi, firmanızın ne kadar likit olduğunu veya kısa vadeli borç yükümlülüklerini karşılamada ne kadar başarılı olacağını belirlemenize yardımcı olacaktır. Likidite, bir firmanın kısa vadeli borç yükümlülüklerini ödeyebilme yeteneğidir.
Cari oran ve hızlı oran, likiditeyi belirlerken en sık kullanılan oranlardan ikisidir. Cari oran, mevcut varlıklarınızın mevcut borçlarınıza oranını belirlemenize yardımcı olacaktır. Dönen varlıklar nakit, alacak hesapları ve envanteri içerirken, kısa vadeli yükümlülükler genellikle 90 gün içinde borçlu olduğunuz faturalardır.
Cari Oran = Cari Varlıklar ÷ Cari Yükümlülükler.
Hızlı oran, herhangi bir envanter satmanıza gerek kalmadan kısa vadeli borç yükümlülüklerinizi veya mevcut borçlarınızı ödeyip ödeyemeyeceğinizi belirlemenize olanak tanır.
Hızlı Oran = (Nakit + Menkul Kıymetler + Alacak Hesapları) ÷ Kısa Vadeli Yükümlülükler.
Envanteri alacak hesaplarına ne kadar iyi dönüştürdüğünüzü görmek için alacak hesapları cirosunu kullanabilirsiniz. Başlangıç ve bitiş hesap alacakları, bu hesapların dönem başı ve dönem sonu değerini ifade eder.
Alacak Devir Oranı = Yıllık Net Kredi Satışları ÷ ((Başlangıç Alacakları + Biten Alacaklar) ÷ 2)
Nakit Bütçeleri
Nakit paranızı takip etmek için aylık nakit bütçeleri hazırlamayı düşünebilirsiniz. Nakit akışınızı analiz etmek için nakit akışı tabloları düzenli aralıklarla yapılabilir. Bu, işletmenizdeki çeşitli faaliyetler için kullanabileceğiniz nakit miktarını bütçelemenize yardımcı olacaktır.
Nakit bütçesinin amacı nakit için hedefler belirlemek değil, ihtiyaçları tahmin etmektir. Nakit bütçelerinizi 6 - 12 ay önceden hazırlıyorsanız ve ihtiyaçlarınız değişiyorsa nakit bütçelerinizi değiştirebilirsiniz.
Nakit bütçeleri "eğer olursa" senaryolarını ele alabilir. Örneğin, tahsilatlarınızın hızını veya envanter alımlarınızın zamanlamasını değiştirdiyseniz ne olur? Bu teknik, nakit tahsilatı veya üretimi ile ilgili bir değişikliğin genel sonucunu tahmin etmenize olanak sağlayabilir.
Nakit Akışınızı Nasıl Maksimuma Çıkarırsınız?
Mevcut varlık hesaplarınızdan ikisi, envanter ve alacak hesapları nakit parayı büyük ölçüde etkileyebilir. Envanter genellikle sattığınız ürünlerdir. Alacak hesapları, müşterilere verdiğiniz krediyi temsil eden hesaplardır. Envanter satmak ve alacaklarınızı daha hızlı tahsil etmek nakit akışınızı artırabilir.
Başka bir kısa vadeli strateji, ödenecek hesaplarınızın zamanını ayarlamaktır. Borçlarınızı vadesinden önce değil, vadesi geldiği gün ödeyin. Bu size nakit paranız varken kullanma olanağı verir.
Ancak bu tekniği kullanırken dikkatli olunmalıdır. Tedarikçilerinizin bir miktar dikkate alınması garanti edilir. Faturaları da ödemek zorundalar. Nakit kullanımınızı en üst düzeye çıkarmak ve tedarikçi ilişkilerinizi güçlendirmek için, nakit paranızı elinizden geldiğince uzun süre tutmanıza ve ödemelerinizi zamanında yapmanıza olanak tanımak için ödeme tarihlerinizi onlarla görüşün.
Nakit ve Kâr
Nakit akışı ve kâr aynı şey değildir. Üç ana muhasebe türünden biri olan finansal muhasebe, nakit akışına odaklanmaz. Net gelir veya kâra odaklanır. Kâr ve nakit akışı, kârın nakit akışınızın bir parçası olması ve yükümlülüklerinizi ödedikten sonra arta kalan şey olması açısından ilişkilidir.
Örneğin kredili bir müşterinize satış yaptığınızda o satışı anında hesaplarınıza yansıtırsınız. Stoklarınız için borç, alacaklarınız için ise kredi girersiniz. Hemen nakit alamayabilirsiniz.
Hesaplarınıza göre kar elde ettiniz. Ancak satış için henüz nakit paranız yok.
Kâr ile nakit akışı arasındaki farkın ne kadar büyük olabileceğini görebilirsiniz. Örneğin, kredili satışlarda hızlı bir büyüme varsa, kâr, alınan nakdi çok aşabilir.
İyi Nakit Yönetiminin Anahtarları
İyi nakit yönetiminin özü, kullanabileceğiniz araçları kullanarak kendinizi bilgilendirmektir. İşletmenizde nakit akışınızın nasıl olduğuna dair bir anlayış geliştirin ve size sağlıklı bir nakit dengesi sağlayacak bir nakit bütçesi oluşturun.
