Фінансування акціонерного капіталу відбувається, коли власник бізнесу продає часткову частку в компанії інвестору. Це дозволяє компанії отримати швидкий доступ до готівки, а інвестор отримує вигоду, отримуючи акції в компанії, яка потенційно може розвиватися.
Продовжуйте читати, щоб дізнатися, як працює акціонерне фінансування та як воно порівнюється з борговим фінансуванням.
Що таке акціонерне фінансування?
Акціонерне фінансування — це форма фінансування, за якої власник бізнесу торгує відсотком від бізнесу за певну суму грошей. Наприклад, власник бізнесу може запропонувати 2% своєї компанії в обмін на 20 000 доларів США. Така форма фінансування дозволяє підприємству отримати необхідний капітал, не беручи додаткових боргів.
- Альтернативна назва: Пайове фінансування
Теоретично залучити інвесторів може кожен. Однак насправді основними джерелами акціонерного фінансування для багатьох малих підприємств є родина та друзі.
Як працює акціонерне фінансування?
Новим або малим підприємствам, які не мають значних доходів чи активів, може бути важко отримати позику, або вони вважають за краще уникати боргів, тому замість цього вони звертаються до акціонерного фінансування. Фінансування акціонерним капіталом може надходити від родини, друзів або співробітників. Він також може надходити від професійних інвесторів, відомих як венчурні капіталісти.
Незалежно від того, хто є потенційним інвестором, процес закриття фінансової угоди акціонерного капіталу буде відрізнятися від інвестора до інвестора. Від власника бізнесу та інвестора залежить укласти угоду, яка буде справедливою для обох. Для публічних компаній це суворо регульований процес, у якому акції пропонуються на публічній біржі. Для невеликих компаній процес може бути більш неформальним, хоча він все одно повинен включати певну договірну угоду.
Шукаючи гроші для роздрібного бізнесу, підприємець повинен враховувати співвідношення боргу та власного капіталу компанії. Це співвідношення між доларами, взятими в борг, і доларами, інвестованими в бізнес. Більш власники вклали гроші у своєму бізнесі, тим легше залучити фінансування.
Плюси та мінуси акціонерного фінансування
плюси
Менше ризику
Кілька умов
Розширює вашу мережу
мінуси
Відмовляється від частини власності
Облік і звітність стають більш важливими
Потрібно мати справу з особистостями та думками інвесторів
Плюси пояснюються
- Менше ризику: акціонерне фінансування набагато менш ризиковане, ніж банківська позика. Навіть якщо бізнес зазнає краху і ви втратите всі гроші інвестора, ви не зіткнетеся з жодними негативними наслідками — принаймні не в результаті вашого власного фінансування. Інвестори не можуть очікувати від вас грошей, і, оскільки це не борг, він не відображатиметься у вашому кредитному звіті.
- Кілька умов: Гроші, отримані через акціонерне фінансування, здебільшого належать вам і можете використовувати їх на свій розсуд. Гроші не потрібно повертати, і хоча інвестори воліють, щоб бізнес процвітав, немає жодних юридичних зобов’язань для того, щоб ваш бізнес добре працював. Це зміцнює ваші касова позиція без зобов’язань щодо щомісячних платежів.
- Розширює вашу мережу: Оскільки акціонерне фінансування додає інвесторів до вашої компанії, ці інвестори можуть познайомити вас із ширшою мережею людей, до яких ви потенційно можете звернутися за додатковою допомогою.
Пояснення мінусів
- Відмовляється від частини власності: Отримуючи акціонерне фінансування, ви відмовляєтеся від певного рівня власності. Навіть якщо ви, швидше за все, залишитеся мажоритарним акціонером (залежно від вашої ситуації), ви віддаєте певний контроль і прибуток.
- Облік і звітність стають більш важливими: Звітування важливіше, коли у вас є інвестори, і це також забирає більше часу. Інвесторам потрібен регулярний надійний облік того, як працюють їхні гроші. На відміну від кредитора, який дбає лише про те, чи ви сплачуєте позику, інвестори хочуть отримати детальну інформацію про ваші бізнес-операції та фінанси.
- Треба мати справу з особистостями, думками інвесторів: Інвестори можуть бути набридливими. Вони можуть не погоджуватися з тим, як ви ведете бізнес. Ці розбіжності не є лише джерелом особистих проблем — інвестори зазвичай мають акції з правом голосу. Це означає, що вони можуть голосувати проти ваших ідей на зборах акціонерів.
Акціонерне фінансування проти Боргове фінансування
| Акціонерне фінансування проти Боргове фінансування | |
|---|---|
| Пайове фінансування | Боргове фінансування |
| Особа, яка надає фінансування, називається інвестором | Особа, яка надає фінансування, називається кредитором |
| Повернення у вигляді спільного прибутку | Погашайте у вигляді регулярних платежів по кредиту |
| Відносини тривають, якщо інвестор не вирішить продати свої акції | Відносини припиняються, коли кредит повертається |
| Інвестор може взяти участь у бізнесі | Кредитор ніколи не займається бізнес-операціями |
Взагалі кажучи, компанія, якій потрібні готівка, має два варіанти: власне фінансування або боргове фінансування. Обидві стратегії досить швидко дають компаніям грошові вливання, але між двома стратегіями є значні відмінності. Ці відмінності в основному зводяться до такої ідеї: акціонерний капітал відмовляється від свободи в обмін на дешевше фінансування, тоді як борг сплачує вищу вартість в обмін на більшу свободу.
Ті, хто надає акціонерне фінансування — інвестори — мають певні очікування щодо бізнесу, у який вони інвестують. Вони хочуть уважно стежити за тим, як працює бізнес, і вони можуть впливати на рішення, які приймає бізнес.
Кредитори — ті, хто надає боргове фінансування — не мають таких очікувань. Вони очікують лише отримання виплат по кредиту. Їм байдуже, добре йде бізнес чи ні, вони просто хочуть щомісячні платежі по кредиту. Після того, як ви завершите погашення позики, позикодавець припиняє відносини, і ви більше не маєте жодних зобов’язань, пов’язаних із борговим фінансуванням (якщо ви не хочете взяти іншу позику).
Ключові висновки
- Фінансування акціонерним капіталом – це коли бізнес торгує частковою власністю на фінансування.
- Ті, хто надає акціонерне фінансування, стають інвесторами, які беруть участь у прибутках і можуть голосувати на зборах акціонерів.
- Протилежністю акціонерного фінансування є боргове фінансування, коли бізнес отримує фінансування, беручи позику.
