Než začnete pracovat jako zástupce investičního poradce (IAR) ve většině států USA, musíte projít oběma Series 66, Jednotná kombinovaná státní zkouška z práva, a Series 7, Kvalifikace obecného zástupce pro cenné papíry Zkouška.
Series 66 je vyvinuta Severoamerickou asociací správců cenných papírů (NASAA) a spravována Úřadem pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). (Série 7 je vyvinuta a spravována společností FINRA.) Složení zkoušky Series 66 je ekvivalentem absolvování obou zkoušek Series 65, Uniform Investment Adviser Law Exam a Series 63, Uniform Securities Agent State Law Exam, takže není potřeba skládat tyto dvě zkoušky NASAA, jakmile složíte Řada 66. Series 65 je státní zákonný test pro zástupce investičních poradců; řada 63 je určena pro zástupce makléřů-dealerů.
Registrovaný investiční poradce (RIA) označuje firmu, nikdy osobu. IAR funguje na RIA.
Definice IAR
Podle Jednotný zákon o cenných papírech z roku 1956, IAR je osoba zaměstnaná nebo spojená s RIA, která provádí některou z následujících činností:
- Dává investiční doporučení nebo jinak poskytuje investiční poradenství
- Spravuje klientské účty nebo portfolia
- Určuje, která doporučení nebo rady týkající se cenných papírů by měla být poskytnuta
- Vyžádá si, nabídne nebo vyjedná prodej nebo prodává investiční poradenství
- Dohlíží na zaměstnance, kteří plní některý z výše uvedených úkolů
Jednotný zákon o cenných papírech z roku 1956 byl federální zákon navržený tak, aby fungoval jako model pro státy, aby vytvořily své vlastní zákony o regulaci cenných papírů. Od té doby byl několikrát novelizován a revidován.
Základy zkoušky
Série 66 se skládá ze 100 otázek s výběrem odpovědí a pokrývá čtyři široká témata:
- Ekonomické faktory a obchodní informace
- Charakteristika investičního nástroje
- Investiční doporučení a strategie klientů
- Zákony, předpisy a směrnice, včetně zákazu neetických obchodních praktik
Účastníci testu mají na jeho vyplnění 150 minut. Úspěšné skóre je 73 ze 100. Uchazeč, který u zkoušky neuspěje, musí počkat alespoň 30 dní, než ji znovu podstoupí. Stejné pravidlo platí pro někoho, kdo selhal podruhé a kdo si to přeje podstoupit potřetí. Po třetím neúspěchu musí kandidát počkat alespoň 180 dní, než znovu vykoná zkoušku. Stejné pravidlo platí pro všechny následující neúspěšné pokusy.
Sérii 66 lze užívat před nebo po Sérii 7. Series 66 vynechává otázky týkající se produktů cenných papírů, analýzy cenných papírů a investiční strategie které jsou významnou součástí série 65 a jsou také podrobněji a podrobněji pokryty v sérii 7.
Přihlášení ke zkoušce
Můžete si vzít Series 66, i když v současné době nepracujete pro členskou firmu FINRA. Měli byste se přihlásit na webové stránky FINRA. Cena je 165 USD.
Pokud pracujete pro firmu FINRA, vaše společnost za vás obvykle podá žádost vyplněním formuláře U4 prostřednictvím společnosti FINRA Centrální registrační depozitář, který je také známý jako Web CRD.
Jakmile budete informováni, že vaše registrace byla dokončena, budete mít 120 dní na složení zkoušky v testovacím centru Prometric nebo PearsonVue.
Příprava testu
Úspěšnost zkoušky není veřejně dostupná, ale Series 66 je obecně považována za obtížnou. Mnoho lidí, kteří plánují zkoušku složit, nejprve absolvuje přípravný kurz na test a/nebo použije studijní příručku s praktickými otázkami.
Získání licence
Poté, co projdete Series 66 a Series 7, existuje obvykle několik dalších požadavků, než vám stát udělí licenci k práci jako IAR. Obvykle musíte vyplnit žádost (obvykle provedenou firmou pomocí formuláře U4) a prověření serióznosti, nechat se vázat (nabízet klientům finanční ochranu proti ztrátám) a zaplatit poplatek.
Web NASAA poskytuje odkazy na webové stránky regulátorů cenných papírů ve všech 50 státech.
