Sarbanes-Oxley Act: Co to je?

Zákon Sarbanes-Oxley (SOX) z roku 2002 je zákon, který ukládá přísné požadavky na finanční výkaznictví a audit veřejně obchodované společnosti s cílem zlepšit přesnost a integritu výkaznictví a zajistit nezávislost účetních a auditorů. Zahájila také éru odpovědnosti a dohledu nad neziskovými organizacemi.

Přečtěte si o původu a klíčových ustanoveních Sarbanes-Oxley Act, která se vztahují na neziskové organizace, abyste zajistili, že vaše organizace zůstane v souladu se zákonem.

Co je Sarbanes-Oxleyův zákon?

Sarbanes-Oxley Act z roku 2002 je zákon přijatý 30. července téhož roku, který vyžaduje, aby společnosti s veřejně obchodovanými cennými papíry dodržovaly určité standardy řízení, které zvýšit roli členů představenstva při dohledu nad finančními transakcemi a auditorskými postupy.

Původním cílem legislativy bylo zvýšit důvěru veřejnosti ve finanční výkaznictví veřejně obchodovaných společností. Ale dnes zákon SOX nadále poskytuje plán pro neziskové organizace, které chtějí být transparentní a finančně odpovědné ve svých transakcích.

• Alternativní jméno: Americký zákon o konkurenceschopnosti a podnikové odpovědnosti z roku 2002, zákon SOX

Jak funguje Sarbanes-Oxleyův zákon

Zákon SOX byl vytvořen, aby obnovil důvěru veřejnosti v korporace po korporátních účetních skandálech, díky nimž se jména jako Enron stala synonymem pro korporátní podvody.

Ačkoli se zákon vztahuje především na veřejně obchodovatelné korporace, na neziskové organizace se vztahují minimálně dvě trestní ustanovení o stížnostech na oznamovatele a ničení dokumentů.Legislativa jako celek navíc sloužila jako budíček pro neziskové organizace.

Odpovědné neziskové organizace jako takové používají Sarbanes-Oxley jako standard pro své vlastní finanční praktiky. Tyto postupy mohou pouze zlepšit vnitřní kontroly neziskové organizace a zajistit potřebnou transparentnost jejich finančních aktivit. Níže jsou uvedena klíčová ustanovení zákona, která se vztahují na neziskové organizace, a doporučená opatření k jejich dodržování.

Nezávislý kontrolní výbor

Zákon upravuje výbor pro audit představenstva s tím, že každý člen výboru musí být členem představenstva a je nezávislý. Kromě toho se od výborů pro audit očekává, že budou mít alespoň jednoho „finančního experta“ nebo vysvětlí, proč ne. Na činnost externího auditora dohlíží výbor pro audit.

Většina neziskových organizací, i když neprovádějí externí audity, má jeden nebo více výborů správní rady, které se zabývají finančními otázkami. Velké neziskové organizace pravděpodobně mají výbor pro audit, který dohlíží na každoroční audit. Pro neziskové organizace je dobrou praxí zajistit nezávislost členů výboru pro audit nebo jiných finančních výborů. Neziskové organizace by také měly zajistit, aby členové jejich kontrolních nebo finančních výborů byli finančně gramotní.

Nezávislí auditoři

Sarbanes-Oxley řídí povinnosti auditorů a vyžaduje, aby auditorská rada předem schválila auditora a zveřejnila toto předběžné schválení investorům. Auditorská firma musí být nezávislá a v době auditu nemůže společnosti poskytovat neauditorské služby. Partner auditorské firmy musí navíc audit každých pět let střídat. Společnost není třeba měnit, i když je to jeden ze způsobů, jak toho dosáhnout. Auditorská společnost musí rovněž výboru pro audit podat zprávu o „zásadních účetních zásadách a postupech“ používaných k dokončení auditu.

Neziskové desky by měl následovat a dát výboru pro audit výhradní uvážení ohledně výběru externího auditora. Měli by také každých pět let měnit partnery pro audit, aby auditorská firma „nezaspala na střídačce“ kvůli přílišné znalosti. Neziskové organizace se také vyzývají, aby nesměšovaly auditorské a neauditorské služby, aby se předešlo jakémukoli střetu zájmů.

Přesná účetní závěrka

Sarbanes-Oxley vyžaduje, aby generální ředitel (CEO) a finanční ředitel (CFO) veřejně držené společnosti certifikovali účetní závěrky společnosti, potvrzující jejich přiměřenost a že přesně zobrazují finanční situaci společnosti společnost.

Neziskové organizace se vyzývají, aby požadovaly od svého generálního ředitele potvrzení účetní závěrky organizace. Pokud se generální ředitel neziskové organizace nevyzná ve finančních záležitostech tak dobře jako finanční ředitel společnosti, firma potřebuje schopného finančního ředitele. V konečném důsledku však musí být odpovědný generální ředitel neziskové organizace.

Vyhýbání se vnitřním transakcím

Až na několik výjimek zákon SOX zakazuje společnostem poskytovat osobní půjčky svým manažerům nebo ředitelům. Výjimky zahrnují poskytování takových půjček v rámci běžného podnikání, pouze poskytování půjček, které jsou obecně dostupné veřejnosti, a poskytování půjček za tržních podmínek.

Pokud nezisková organizace poskytuje osobní půjčky těmto jednotlivcům, měla by tak činit v rámci parametrů, které zákon považuje za přijatelné. Kromě toho, pokud firma obchoduje se zasvěcenými osobami, měla by uzákonit politiku střetu zájmů, aby se chránila před nevhodným chováním.

Transparentnost a zveřejnění

Tato oblast práva se dotýká stížnosti oznamovatelů a uchovávání dokumentů, které se vztahují i ​​na neziskové organizace. Zákon stanoví trestní sankce za úmyslné odvetné jednání proti lidem, kteří poskytují orgánům činným v trestním řízení informace týkající se federálního zločinu. Pro firmu je také zločinem manipulovat, ničit nebo skrývat dokument nebo záznam.

Neziskové organizace mohou minimalizovat vystavení trestné činnosti zavedením formální stížnosti a procesu přezkoumání, který eliminuje potřebu „vyhodit“. píšťalka." Měla by také uzákonit politiku ničení dokumentů, která zabrání náhodnému nebo úmyslnému zničení dokumentů evidence.

Výhody Sarbanes-Oxleyho zákona

Neziskové organizace by bylo moudré zavést ochranná opatření ve výše uvedených oblastech, a to z těchto klíčových důvodů:

• Vylepšené finanční výkaznictví: 10letá retrospektivní studie zveřejněná v roce 2014 naznačila, že zákon SOX zlepšil kvalitu účetního výkaznictví.
• Zvýšená transparentnost a důvěryhodnost: V éře větší kontroly neziskových organizací poskytuje Sarbanes-Oxley pro neziskové organizace vynikající plán dosáhnout takové úrovně finanční odpovědnosti, která může pomoci jejich pověsti a zajistit důvěru jejich dárců a příznivců.
• Nižší riziko podvodů a finančních skandálů: Výzkum v roce 2017 odhalil, že zákon SOX funguje jako „systém včasného varování“ pro korporace, který může pomoci odhalit podvody, protože slabé vnitřní kontroly jsou spojeny se skrytými podvody. Přísné požadavky na finanční výkaznictví Sarbanes-Oxley Act mohou zlepšit vnitřní kontroly a pomoci tak společnostem identifikovat podvody nebo podobné korupční aktivity a zastavit je dříve, než povedou ke skandálu podobnému Enronu, který může být pro společnost a její investoři.
• Informovanější rozhodnutí dárců: Zákon SOX může vést ke komplexnějšímu finančnímu výkaznictví aktiv, dluhů a rizik. To zase umožňuje dárcům a podporovatelům efektivněji vyhodnotit neziskovou organizaci jako příjemce daru, což může usnadnit plnění cílů dárcovství a strategických cílů.

Kritika Sarbanes-Oxleyho zákona

Kritici obvykle kritizují následující aspekty legislativy:

• Vysoké náklady na dodržování předpisů: Někteří kritizují legislativu za vysoké náklady, které musí firmy vynaložit, aby vyhověly pravidlům. Bylo zjištěno, že náklady neúměrně klesají na malé firmy, ačkoli studie naznačují, že od prvního zavedení zákona klesly.

• Méně organizací: Někteří tvrdí, že náklady na dodržování předpisů odrazují od zakládání nových firem, zvláště malých i když 10letá retrospektivní studie zmíněná dříve zjistila, že údaje o tomto tvrzení jsou nejasný.
• Méně IPO: Náklady a požadavky na vykazování způsobily, že se některé firmy staly soukromými v důsledku zákona SOX, ale desetiletá studie zjistila, že dotčené firmy byly menší a více chudé na likviditu náchylné k podvodům.