Když založíte novou společnost ve Spojených státech nebo Kanadě a připravíte ji Stanovy společnosti, budete muset nastavit sdílení a třídy sdílení. Tento článek vysvětluje tři série akcií, které lze použít při zakládání nové společnosti – společné hlasování akcie, běžné akcie bez hlasovacího práva a prioritní akcie – a vysvětluje, kdy a proč byste mohli chtít každou akcii použít třída.
Definování akcie, akcionáře a třídy akcií
Než se ponoříme do různých druhů tříd akcií, které můžete nastavit, je důležité porozumět akciím a akcionářům.
Akcie je jedna jednotka vlastnictví ve společnosti. Takže když koupíte podíl ve společnosti X, vlastníte část této společnosti. Pokud vlastníte deset akcií ze 100, pak vlastníte 10 % společnosti. Pokud máte 1 akcii z jednoho milionu, pak vlastníte 0,0001 % společnosti X. Vydávání akcií pomáhá korporacím v mnoha ohledech, včetně přístupu ke kapitálu pro budoucí investice nebo projekty.
Když vlastníte akcii, stáváte se akcionářem. Ale akcionář není omezen na skutečnou osobu. Ve skutečnosti mohou být akcionáři také instituce, jako je společnost podílového fondu. Tyto společnosti mohou nakoupit akcie společnosti a zabalit je do fondů a prodat je svým klientům.
Třída akcií je specifický druh cenného papíru drženého vlastníkem. Určuje, jaká práva má akcionář ve společnosti. Více o tom níže.
Jedna třída akcií (společné akcie s hlasovacím právem)
Nastavení tříd akcií pro novou společnost nemusí být složité. Musíte mít jednu třídu akcií, protože korporace jsou vlastněny akcionáři.
To je z právního hlediska vše, co malá, neoznamující korporace (společnost, která nemusí podávat finanční zprávy) musí mít – jednu třídu akcií se společným hlasovacím právem. Ty jsou rozděleny mezi všechny akcionáře, kteří pak mají právo hlasovat na jakékoli valné hromadě. To může zahrnovat jakákoli rozhodnutí o tom, jak je společnost řízena, vedení společnosti, velké nákupy nebo akvizice nebo dokonce prodej společnosti.
Mohou také přijímat dividendy a zbývající majetek korporace při rozpuštění poté, co budou zaplaceni všichni věřitelé korporace.
Mějte na paměti, že neoznamující společnost nemůže být kotována na burze cenných papírů. Vykazující společnosti (ty, které jsou povinny zveřejňovat finanční zprávy) mohou kótovat své akcie na burze. Aby tak mohli učinit, musí podstoupit vyšší úroveň souladu s předpisy a vydat potenciálním kupcům prospekt.
Je zcela možné mít jediného akcionáře. V tomto případě osoba, která zakládá novou společnost, vytvoří jedinou třídu akcií, takže má 100 % akcií. Pamatujte, že pokud jde o akcie, je to procento akcií to určuje vlastnictví – ne počet. Sto procent akcií může znamenat 1 akcii nebo 100 000 akcií, v závislosti na tom, kolik akcií se majitelé společnosti rozhodnou vydat při založení společnosti.
Když jeden člen manželského páru založí společnost, je zcela běžné, že se akcie rozdělí mezi ně, aby druhý člen mohl obdržet dividendy společnosti.
Více tříd akcií (společné akcie bez hlasovacího práva)
Pokud tedy při zakládání nové společnosti potřebujete mít pouze jednu třídu akcií, proč byste jich měli mít více?
Můžete lidem udělit status akcionáře, ale nechcete jim dát právo hlasovat. Svým dětem můžete například přiřadit akcie bez hlasovacího práva. Nebo můžete tyto akcie použít k tomu, aby se zaměstnanci více zapojili do vaší společnosti, aniž byste jim dali pravomoc určovat firemní politiku.
To je důvod, proč může být výhodou založit alespoň jednu další třídu akcií, když zakládáte novou společnost – kmenové akcie bez hlasovacího práva. Ty jsou běžně (ale ne vždy) označovány jako akcie třídy B. Akcionáři třídy B by měli nárok na dividendy a měli by místo v řadě, pokud by se vaše společnost rozpustila, ale nemohli by hlasovat.
Jsou možné různé permutace tříd akcií a hlasovacích práv, například Facebook má akcie třídy A, s nimiž se obchoduje veřejně, a akcie třídy B, které ne. Akcie třídy B mají 10 hlasů na akcii oproti 1 hlasu na akcii u akcií třídy A. Protože Mark Zuckerberg vlastní 28 % akcií třídy B, ovládá hlasovací práva.
Preferované akcie
Můžete také chtít nastavit určitý počet akcií v rámci preferované třídy. Preferované akcie jsou právě takové — nabízejí akcionářům výhody oproti akcionářům, kteří drží pouze kmenové akcie. Mohou být hlasovací nebo nehlasující, ale preference jsou specifikovány při vytvoření třídy akcií.
Například, když zakládáte svou novou společnost, můžete nastavit třídu C akcií, které jsou preferovanými akciemi a nemají hlasovací právo, ale dát těmto akcionářům právo vybírat dividendy ve stanovené výši a být první v řadě (po věřitelích), pokud je korporace rozpuštěný.
Lze nastavit libovolný počet preferovaných tříd akcií – každá s odlišnými právy. To je důvod, proč se preferované akcie často používají ke snaze přilákat lidi k investování a získávání peněz pro společnost. Na oplátku za investování do podniku dostává většina andělských investorů a investorů rizikového kapitálu přednostní akcie, které jim dávají specifická práva a výsady oproti běžným akcionářům.
Když tedy nastavujete třídy akcií pro svou novou společnost, zvažte, kdo se chcete podílet na korporaci a co tato účast bude obnášet.
Vydejte zvláštní akcie pro budoucí použití
Poslední bod k nastavení tříd akcií. Pro budoucí flexibilitu je dobré nevydat všechny akcie ve vaší společnosti, ale ponechat si některé ve vaší pokladně. Díky tomu je mnohem snazší, aby se do korporace v budoucnu připojili noví akcionáři. Dostává se také do věcí, jako jsou zlomkové akcie – akcie, které jsou menší než úplný podíl.
Ze stejného důvodu se často ukazuje jako výhodnější původně vydat větší počet akcií než menší počet. Pokud jsou například ve vaší nové korporaci dva akcionáři a vydáte pouze dvě akcie – každá jedna – nemáte žádné, které byste mohli prodat nikomu jinému.
Daňové změny omezující rozdělování příjmů
Zatímco najímání rodinných příslušníků a/nebo distribuce akcií členům rodiny (a vyplácení dividend) může být účinným mechanismem rozdělování příjmů, existují určitá omezení. Nemůžete svému manželovi a dětem vyplácet nepřiměřeně vysoký plat a v USA dary akcií nebo dividendy (nezadělaný příjem) dětem nad určitou úroveň podléhají „dětské dani“. Od roku 2018 se dětská daň vztahuje na nezasloužené příjmy přesahující 2100 USD podle následující struktury sazeb:
- $ 0 - $ 2100 - žádná daň
- 2101 – 4650 USD je zdaněno 10%
- 4651 – 11250 USD je zdaněno 24%
- 11251 – 14600 USD je zdaněno 35%
- > 14600 $ je zdaněno 37%
Počínaje daňovým rokem 2018 zavedla kanadská vláda řadu změn v daňovém zákoníku, aby omezila rozdělování příjmů (také označované jako „rozstřikování příjmů“). Změny zahrnují takzvaný „test rozumnosti“, který vyžaduje, aby se akcionáři, kteří dostávají dividendy z rodinného podniku, aktivně zapojili do podnikání. Aby měl rodinný příslušník nárok na nižší daňovou sazbu, musí:
- Být manželem starším 65 let
- Být starší 18 let a přispívat k "výraznému pracovnímu příspěvku" v rozsahu alespoň 20 hodin týdně. Můžete si vést pracovní výkazy nebo deníky odpracovaných hodin v případě, že je CRA vyžaduje.
- Být starší 25 let a vlastnit 10 % nebo více podniku, který vydělává méně než 90 % svých příjmů z „poskytování služeb“.
Ti, kteří nesplňují požadavky, podléhají zdanění mezní sazbou primárního vlastníka. Všimněte si, že to neplatí pro placené zaměstnance – platy jsou vždy odečitatelné společností.
