BrokerCheck er en FINRA service, der giver investorer mulighed for at tjekke baggrunden for mæglere (mange, men ikke alle, kaldes finansielle rådgivere i disse dage) og mæglerfirmaer. Den indeholder også oplysninger om tidligere registrerede mæglere; mange af disse personer arbejder muligvis stadig inden for værdipapirer eller investeringsområder, og oplysninger om dem kan derfor være nyttige for investorer. Tjenesten er gratis, og datasøgninger kan udføres via en hjemmeside.
Rapporter om mæglere
For mæglere, der har været registreret hos FINRA inden for de sidste 10 år, inklusive mæglere, der ikke er aktive i øjeblikket, indeholder en BrokerCheck-rapport:
- Sammenfattende data om mægleren og hans eller hendes legitimationsoplysninger
- En liste over hans eller hendes aktuelle registreringer, licenser og beståede brancheeksamener
- Registrering og ansættelseshistorik: alle FINRA-registrerede værdipapirfirmaer, hvor han eller hun nogensinde har været registreret, og også for sidste 10 år, alt andet arbejde (både i og uden for værdipapirbranchen), værnepligt, arbejdsløshed og fuld tid uddannelse
- Oplysninger om kundetvister, disciplinære hændelser og økonomiske forhold på mæglerens journal, uanset om mægleren faktisk fandtes at være skyld i eller ej
- Mæglers senest afgivne bemærkninger, evt
Vær opmærksom på, at ikke alle handlinger og påstande på en mæglers journal faktisk indikerer fejl.
Hvis mægleren ophørte med at være registreret hos FINRA for mere end 10 år siden, vedrører den eneste forskel i den typiske BrokerCheck-rapport afsnittet, der omhandler afsløringer. Det omfatter visse strafferetlige, lovgivningsmæssige, civilretlige eller kundeklagehandlinger mod mægleren. Begivenheder er inkluderet i rapporten, hvis mægleren var:
- Udsat for en endelig reguleringshandling
- Dømt for (eller erklæret sig skyldig eller ingen bestridelse af) visse forbrydelser
- Pålagt et civilt påbud, der involverer investeringsrelaterede aktiviteter
- Konstateret af en civil domstol at være i strid med investeringsrelaterede love eller regler
- Navngivet som en indklaget eller sagsøgt i en voldgiftssag eller civil retssag, der påstår, at han eller hun overtrådte salgspraksis, og som frembragte en kendelse eller civil dom mod ham eller hende
FINRA lister hver begivenhed som rapporteret af værdipapirtilsynsmyndigheder, den enkelte mægler og alle involverede firmaer.
Rapporter om mæglerfirmaer
Den typiske BrokerCheck-rapport om et mæglerfirma består af:
- Et overblik over virksomheden og dens baggrund
- Hvornår og hvor virksomheden er etableret
- De personer og organisationer med kontrollerende aktier eller indflydelse på virksomhedens drift
- En historie med fusioner, opkøb eller navneændringer
- Firmaets aktive licenser og registreringer, de typer af virksomheder, det driver og andre detaljer vedrørende dets drift
- Oplysninger om eventuelle voldgiftskendelser, disciplinære begivenheder og økonomiske forhold på firmaets journal
Bemærk, at afventende eller uafklarede handlinger kan være inkluderet, og tilstedeværelsen af sådanne handlinger er ikke nødvendigvis et tegn på forseelser.
Informationskilder
Oplysningerne i BrokerCheck kommer fra Central Registration Depository (CRD), som samler registreringen og licenserne indgivet af mæglerfirmaer og mæglere. Regulatorer leverer også oplysninger til CRD om visse disciplinære handlinger, der involverer mæglere og mæglerfirmaer.
Informationsvaluta
Registrerede mæglere og mæglerfirmaer skal normalt indsende opdateringer til CRD inden for 30 dage efter, at han/hun/det får kendskab til en begivenhed. BrokerCheck afspejler de nye eller reviderede CRD-data med det samme. Oplysninger opdateres normalt ikke for firmaer, der ikke længere er registreret hos FINRA, eller for mæglere, der ikke længere er registreret hos FINRA.
Hvad BrokerCheck ikke omfatter
Eksempler er:
- Domme og tilbageholdsret blev oprindeligt rapporteret som afventende, som senere blev opfyldt
- Konkursbehandling indgivet for mere end 10 år siden.
- CPR-numre
- Oplysninger om bolighistorie
- Fysisk beskrivelsesinformation
Generelt inkluderer BrokerCheck ikke nogen data, der aldrig er strømmet ind i CRD, og den inkluderer heller ikke oplysninger, der engang gjorde, men ikke længere. FINRA søger at beskytte fortrolige kundeoplysninger, udelukke stødende eller ærekrænkende sprogbrug og undertrykke oplysninger, der rejser betydelige identitetstyveri eller privatlivsproblemer.
Nye afsløringsforslag
I 2012 har FINRA overvejet øgede oplysninger i BrokerCheck, såsom:
- Årsager til og kommentarer i forbindelse med en mæglers opsigelse
- Uddannelsesmæssig baggrund
- Andre fagbetegnelser, som f.eks CFA eller CFP
- Flere detaljer om investorklager mod mæglere
I mellemtiden bliver opfordringer fra investorfortalere om at inkludere de opnåede resultater på eksamener som Series 7, imod af FINRA og er meget upopulære blandt mæglere. Eksperter citeret i Wall Street Journal ("Keeping Score: Investor Advocates Push for More Broker Disclosure, Including Grades on Exams," 29. maj 2012) sætter spørgsmålstegn ved nytten af rapportering af testresultater, da de viser, at de ikke korrelerer med fremtidige investeringsresultater eller servicekvalitet, er de vigtigste drivkræfter for kundetilfredshed.
