Det industrien for finansielle tjenesteydelser har en bred vifte af individuelle og erhvervskunder, som alle falder ind under en af to kategorier - detailkunder eller institutionelle kunder. Begreberne "investor" og "klient" er indbyrdes udskiftelige, fordi finansielle rådgivere primært tilbyder investering rådgivning, vejledning om rentabel vedligeholdelse af disse investeringer og rådgivning om indløsning og nedskæring af investeringer tab.
Definition af detailhandel
Udtrykket detail indebærer mor-og-pop-butikker såvel som megakæde-købmænd. Men for så vidt angår finansielle servicevirksomheder og deres kunder er det kun mom-and-pop-operationen vil blive betragtet som en detailkunde, fordi den typisk drives af en enkeltperson eller familie og er en lille forretning. Megabutikken ville på grund af sin størrelse blive betragtet som en institution.
Begrebet institution vedrører større kunder såsom banker, fonde, der opretholder investeringsporteføljer for andre såsom pensionsfonde, forsikringsselskaber og store detailvirksomheder. Ofte vil store institutionelle detailkunder være en del af en national kæde og give deres medarbejdere investeringsmuligheder og pensionsordninger.
En detailkunde kan være en ekstremt velhavende person eller en lille, succesfuld virksomhed. De finansielle aktiver hos detailkunder kan strække sig til titusinder af millioner, så småt kan på ingen måde oversættes til en kunde med en lille øre eller lav porteføljevurdering.
Institutionelle kunder
De fleste finansielle rådgivere i finansielle servicevirksomheder har kun detailkunder. Institutionelle kunder serviceres normalt gennem en separat institutionel salgsstyrke. Tilsvarende er visse brancher og jobfunktioner typisk organiseret i en detaildivision baseret på kundeorientering. Ud over finansiel rådgivning omfatter andre kategorier af finansielle tjenesteydelser finansiel planlægning.
Den fremherskende sondring mellem detailkunder og institutionelle kunder er omfanget af handelen og de typer af investeringer, de deltager i. Et forsikringsselskab, der sælger hele livsforsikringer, der opbygger kontantværdi over tid, gør det ved at investere en del af dine præmier. Store institutioner - banker, forsikringsselskaber, pensionsfonde, gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er) - køber og sælger værdipapirer til deres investeringsporteføljer. Du låner så mod væksten i disse porteføljer, ofte skattefrit. Et forsikringsselskab har et etisk og professionelt ansvar for at investere dine præmier godt, men sikkert. Hvis det regelmæssigt påtager sig højrisikoinvesteringer, og dets forsikringstagere konsekvent taber penge, kan det stå over for lukning på grund af kundetab. På den anden side vil minimale afkast på investeringer også resultere i tabt kundekreds. Institutionelle kunder er ofte bundet af deres egen service til kunderne. En lille virksomhed har derimod få ansatte og forpligtelser.
Bundlinie
Detailkunder har en tendens til at købe i runde partier eller 100 aktier. De køber nogle gange mindre end 100 aktier, endda kun én aktie i nogle sjældne tilfælde. Institutionelle kunder har på den anden side en tendens til at købe og sælge tusindvis af aktier ad gangen.
Både detail- og institutionelle investorer investerer i aktier, obligationer, futureskontrakter og optioner, men kun institutionelle investorer har en tendens til at handle med swaps og terminsmarkeder. På grund af de forskellige investeringsmål og -praksis, der er forbundet med hver type klient, er den finansielle rådgivning ydet til detailkunder vil være helt anderledes end den finansielle rådgivning, der ydes til institutionelle klienter.
