証券仲介会社や資産管理会社はずっと前から「ブローカー」という言葉を避けてきましたが、「ブローカー」という言葉を好んでいます。財務顧問」または営業担当者向けの同様の言葉として、「ブローカー ペイアウト グリッド」というフレーズが一般的に使用され続けています。 つまり、グリッドと呼ばれるものが、特に手数料による支払いという従来のシナリオにおいて、ファイナンシャル・アドバイザーの報酬を決定する重要な要素となります。
支払いの複雑さ
給与の計算は非常に複雑になる場合があり、最終的な金額にはさまざまな要因が影響します。 一般的な報酬プランに含まれる最も一般的な変数は次のとおりです。
- 合計 制作クレジット (PC) または獲得したコミッション
- 販売される商品の種類
- 資産の収集
ウォール街の企業は伝統的に、支払いグリッドを企業秘密として扱ってきた。
ブローカーのペイアウトグリッドの仕組み
一般的な証券会社のファイナンシャル アドバイザーの支払いグリッドでは、より多くのプロダクション クレジット (PC) または手数料を獲得するための二重のインセンティブが提供されます。 より多くのプロダクション クレジットを獲得すると、ファイナンシャル アドバイザーの給与が高くなるだけでなく、全体的な支払い率も高くなります。 以下は、プロダクション クレジット ブレークポイントごとに整理された、非常に単純化された例です。
- 100,000 台未満の PC: 20% の支払い
- 100,000 台以上 250,000 台未満の PC: 25% の支払い
- 250,000 台以上、500,000 台未満の PC: 30% の支払い
- 500,000 台以上 1,000,000 台未満の PC: 35% の支払い
- 1,000,000 PC 以上: 40% の支払い
次に、このサンプル支払いグリッドをいくつかの異なるレベルの生産に適用します。
- 300,000 PC の場合、支払い = 90,000.00 ドル (300,000 x 0.30)
- 499,999 台の PC の場合、支払い = 149,999.70 ドル (499,999 x 0.30)
- 500,000 PC の場合、支払い = 175,000.00 ドル (500,000 x 0.35)
最後の例は、ウォール街で伝統的に適用されてきたペイアウト グリッドの重要な機能を示しています。 財務アドバイザーをグリッドの次のレベルに移動することにより、追加のプロダクション クレジット (PC) が 1 つ追加され、25,000.30 ドルという驚異的な追加給与が発生しました。 ここには、上でほのめかした生産増加に対する二重のインセンティブの特に強力な例が存在します。
販売される商品の種類に応じた手数料
一部の企業はグリッドに対して広範な例外を設けており、特定の種類の製品の販売には特別な支払い率が与えられます。 たとえば、企業は、自社の投資信託を販売するための特別なインセンティブを与え、自社が保有する新銘柄を株式化する場合があります。 引受証券、またはリスク管理のために削減したい余剰在庫のある有価証券 目的。 これらの例外とボーナスは永続的または一時的なものになります。 一時的な販売ボーナスは伝統的に「今月の特典」プロモーションと呼ばれてきました。
自社製品を中心に特定の製品に特別販売奨励金を提供するというコンセプトが登場 ファイナンシャル・アドバイザーの利益と財務アドバイザーの利益を相反する可能性があるため、ますます非難を浴びています。 クライアント。 その結果、一部の企業はそのような特別なインセンティブを廃止し、自社の「オープン アーキテクチャ」を宣伝しています。 財務アドバイザーが気を散らされることなく、企業にとって最適な投資手段を模索できるアプローチ クライアント。
証券会社とファイナンシャルアドバイザーに対し、緩やかな適合性ではなく、より厳格な受託者基準の適用を求める 伝統的に彼らを束縛してきた基準は、極端な改革が可能である証拠として「今月の味」プロモーションなどの慣行をしばしば引用する。 必要。
資産収集のボーナス
ファイナンシャルアドバイザーの報酬が、取引や制作クレジットやコミッションによって決まる場合でも、 資産ベースの手数料により、ほとんどの企業は資産に対するインセンティブ支払いで支払いグリッドを補っています。 集まること。 戦略上の必須事項は、クライアントの合計額をできるだけ多く獲得することです。 金融資産 可能な限り、会社へのデポジットを支払うことで、会社はその顧客から得られる収益を最大化する義務があります。 顧客資産利益率または収益速度についての説明を参照してください。
資産収集の報酬は通常、ファイナンシャル アドバイザーの顧客口座の総資産の年々の純増加に基づいています。 一部の企業は、価値の変動の影響を排除して、顧客口座への新規資金および有価証券の純入金のみを反映するように資産収集額を調整する場合があります。
