Po 2009 m. finansų krizės, investicijų skandalo ir kitų baltųjų apykaklių nusikaltimų vertybinių popierių teisė tapo specializacija, kuri ypač domina daugelį teisės specialistų.
Vertybinių popierių teisės istorija
Vertybinių popierių įstatymas iš pradžių buvo sukurtas kaip atsakas į kitą finansų krizę – daug didesnę rinkos žlugimo nelaimę 1929 m. Vykdydamas Franklino Delano Roosevelto naujojo sandorio dalį, Kongresas priėmė 1933 m. Vertybinių popierių įstatymą ir 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymą, kuriuo buvo įsteigta Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC). Iki 1933 ir 1934 m. aktų valstijos įstatymai vertybinius popierius reglamentavo vadinamaisiais „mėlynojo dangaus įstatymais“. Šie valstijos įstatymai tebėra taikomi tam tikrose situacijose, kai saugumui netaikomi federaliniai reikalavimai įstatymai.
Darbo pareigos
Vertybinių popierių advokatai atstovauja klientams akcijų, investicinių fondų, obligacijų ir kitų finansinių priemonių atžvilgiu. Šis darbas pirmiausia suskirstytas į tris plačias sritis – sandorių praktiką, reguliavimo praktiką ir bylinėjimosi.
Sandoriai
Sandorių darbas apima teisinių techninių pirminio viešo siūlymo, antrinio siūlymo, susijungimų ir įsigijimų bei privataus vertybinių popierių pardavimo tvarkymą. Akcijų ar kitų vertybinių popierių emisijos yra naudojamos verslo finansavimui visame pasaulyje. Sandorių advokatai palengvina šias operacijas savo klientų vardu – nuo didelių korporacijų iki individualių investuotojų. Vertybinių popierių advokatai dažnai glaudžiai bendradarbiauja su mokesčių specialistai struktūrizuojant šiuos sandorius.
Reglamentas
Nors sandorių advokatai mėgaujasi „sandorio“ šlove, praktikos reguliavimo aspektas išlaiko sandorių vientisumą. 1933 m. Akto esmė užtikrina svarbios finansinės informacijos atskleidimą. Advokatai, besispecializuojantys reguliavimo darbe, leidžia įmonėms ir tam tikriems asmenims laiku atskleisti reikiamą informaciją.
Šias taisykles vykdo ne tik SEC, bet ir kitos reguliavimo agentūros, įskaitant biurą valiutos kontrolierius, Nacionalinė vertybinių popierių pardavėjų asociacija, Niujorko vertybinių popierių birža ir NASDAQ. Vertybinių popierių advokatai dažnai pasikliauja advokatų padėjėjai padėti surašyti daugybę dokumentų, susijusių su reguliavimo darbu.
Bylinėjimasis
Jei įmonės pažeidžia taisykles, vertybinių popierių bylinėjimosi dalyviai tampa pagrindiniais veikėjais. Vertybinių popierių bylinėjimosi specialistai dirba abiejose civilinis ir baudžiamosiose srityse, nes jos nagrinėja civilinius ieškinius, taip pat civilinius ar baudžiamuosius vykdymo veiksmus. Pavyzdžiui, vertybinių popierių advokatai gali atstovauti korporacijos akcininkams vertybinių popierių sukčiavimo ieškinyje prieš korporacijos pareigūnai ir direktoriai arba jie gali padėti klientams sprendžiant klausimus, susijusius su SEC pažeidimu reglamentas.
Išsilavinimas ir įgūdžiai
A teisinis išsilavinimas žinoma, yra būtina norint tapti vertybinių popierių advokatu. Nors reikalingas teisės mokslų daktaro laipsnis, finansų ar apskaitos išsilavinimas taip pat yra labai svarbus vertybinių popierių advokato tobulėjimui. Vertybinių popierių advokatai turi ne tik puikius rašymo įgūdžius, bet ir gebėti skaityti ir suprasti finansinius duomenis.
