Institutionele klant: wat is het?

Een institutionele klant is een organisatie die namens anderen belegt.

Lees meer over de rol van een institutionele klant bij institutioneel beleggen, de soorten klanten en waarin ze zich onderscheiden particuliere klanten.

Wat is een institutionele klant?

Een institutionele klant is een grote organisatie die geld inzamelt bij haar leden of aandeelhouders en dit namens hen belegt. Grote institutionele klanten staan ​​bekend als het 'slimme geld' van Wall Street omdat ze vaak meer hebben kennis en middelen om bedrijfs- en markttrends te evalueren dan de gemiddelde mama-en-pop investeerder. Dat gezegd hebbende, kunnen ze ervoor kiezen om hun vermogen indirect te beleggen via een meer ervaren vermogensbeheerder, of, als ze de financiële expertise hebben om dat te doen, rechtstreeks te beleggen.

• bijnaam: institutionele belegger, institutionele eindbelegger

Hoe een institutionele klant werkt

Bij institutioneel beleggen zijn meestal drie spelers betrokken:

• Eigenaren van activa: Dit zijn de institutionele klanten, of om specifieker te zijn, hun bestuursleden, die de fondsen in een bepaald activaplan bezitten en beheren. Ze maken keuzes over hoe ze het vermogen van leden of aandeelhouders verdelen op basis van hun beleggingsdoelen, markttrends en wet- en regelgeving. Veel opdrachtgevers besteden de inzet van vermogen uit aan een vermogensbeheerder, maar sommigen beheren hun vermogen zelf en laten de vermogensbeheerder buiten beschouwing.
• Vermogensbeheerders: Dit zijn doorgaans vermogensbeheerders die optreden als fiduciair voor en het vermogen van institutionele klanten beheren door beleggingsbeslissingen te nemen in overeenstemming met de regelgeving.
• Tussenpersonen:Dit zijn beleggingsadviseurs die institutionele klanten inschakelen om te helpen bij het nemen van vermogensbeheerbeslissingen en het begeleiden van vermogensbeheerders. Ze zijn met name handig wanneer institutionele klanten niet over de relevante interne expertise beschikken om deze activiteiten zelf uit te voeren.

Laten we het voorbeeld nemen van een pensioenfonds. De institutionele klant richt een pensioenregeling op voor zijn werknemers. Vervolgens accepteert zij bijdragen van haar medewerkers en zet deze opzij. Om haar doel te bereiken om de activa in het pensioen te laten groeien voor gebruik bij de pensionering van de werknemers, kiest ze ervoor om de activa namens de werknemers te beleggen. Het heeft geen gedegen expertise op het gebied van vermogenstoewijzing in huis, dus schakelt het een institutionele beleggingsadviseur in om beslissingen te nemen over hoe het fondsvermogen moet worden belegd en wie als vermogensbeheerder moet worden aangenomen. Vervolgens huurt het de aanbevolen vermogensbeheerder in om de aanbevolen beleggingsbenadering te implementeren.

Soorten institutionele klanten

Er zijn verschillende soorten institutionele beleggers, elk met verschillende beleggingsdoelstellingen:

• Beleggingsfondsen: Dit zijn bedrijven die geld van een groep individuen bijeenbrengen en beleggen in aandelen, obligaties en andere effecten. De individuen worden op hun beurt aandeelhouders van het bedrijf. Beleggingsdoelstellingen verschillen per fondstype. Groeifondsen beleggen met het oog op vermogensgroei, obligatiefondsen streven naar inkomsten en evenwichtige fondsen streven naar een combinatie van beide.
• Pensioenfondsen: Dit zijn onder meer openbare fondsen die zijn opgericht door openbare lichamen en bedrijfspensioenfondsen die zijn opgericht door bedrijven. Ze streven ernaar pensioeninkomen te bieden aan deelnemers aan het plan en beleggen als zodanig op een manier die inkomsten genereert maar ook hun schuldverplichtingen nakomt.
• Schenkingsfondsen: Dit zijn fondsen die zijn opgericht door non-profitorganisaties, universiteiten, liefdadigheidsinstellingen en andere organisaties. Omdat ze de doelstellingen van een organisatie willen ondersteunen, investeren ze om het rendement op lange termijn te maximaliseren, maar ook om de hoofdsom te behouden.
• Verzekeringsmaatschappijen: Dit zijn onder meer bedrijven die levens-, ziektekosten- en andere soorten verzekeringen aanbieden. Net als bij pensioenregelingen streven verzekeraars ernaar inkomsten te genereren en aan hun verplichtingen te voldoen.
• Banken: Deze financiële instellingen bundelen eigen vermogen van aandeelhouders, verzamelen extra deposito's en investeren het cumulatieve geld in activa op de balans. Hun beleggingsdoelstellingen zijn dezelfde als die van verzekeringsmaatschappijen.
• Hedgefondsen: Deze fondsen bundelen geld en beleggen het op dezelfde manier als beleggingsfondsen, maar zijn minder gereguleerd en brengen doorgaans grotere risico's met zich mee in ruil voor mogelijk hogere opbrengsten.

Institutionele klanten vs. Particuliere klanten

In tegenstelling tot institutionele beleggers, die namens anderen (en vaak ook wel) effecten kopen of verkopen door anderen) met een bovengemiddeld financieel inzicht vertegenwoordigen particuliere beleggers of cliënten personen die geen geavanceerde kennis van financiële markten hebben en voor zichzelf effecten kopen of verkopen.

Ze handelen via beursvennootschappen of investeringsbanken en kunnen advies inwinnen bij beleggingsadviseurs zoals institutionele klanten vertrouwen op beleggingsadviseurs. Maar niet alle effecten die beschikbaar zijn voor institutionele klanten zijn beschikbaar voor particuliere klanten (bijvoorbeeld sommige beleggingsfondsen of onderlinge fondsen). aandelenklassen van fondsen zijn alleen beschikbaar voor institutionele klanten, en hedgefondsen zijn doorgaans beperkt tot alle beleggers behalve de rijkste).

Ten slotte, wanneer particuliere klanten effecten kopen en verkopen, doen ze dat meestal tegen veel lagere volumes dan institutionele klanten. Deze laatste kunnen geavanceerde algoritmen en elektronische handelsplatforms gebruiken om grote volumes te verhandelen.