Een automatische sweep is een geprogrammeerde opdracht om vaste instructies uit te voeren die geld van de ene naar de andere rekening verplaatsen. Dit dient als gemak voor de klant, waardoor hij niet langer afzonderlijke instructies hoeft in te voeren telkens wanneer een geldovermaking vereist of gewenst is, of cheques uitschrijft en deponeert. Er zijn veel toepassingen van automatische sweeps, waarvan sommige hieronder worden beschreven.
Een bankscenario
Uw bankrekening kan een automatische sweep-functie hebben die geld verplaatst naar een hoger renderende depositorekening, zoals een geldmarktrekening (niet te verwarren met een geldmarktfonds) wanneer het saldo een bepaald niveau overschrijdt, een niveau dat door de bank is ingesteld of door u is gekozen als het deposant.
Bovendien kan de sweep-functie ook in de tegenovergestelde richting werken, waardoor geld van de rekening met een hogere opbrengst naar uw lopende rekening wanneer het saldo van de laatstgenoemde onder a is gezakt opgegeven niveau.
Het makelaarsscenario
Binnen effectenbeursvennootschappen keert een traditionele geldrekening geen rente uit op kassaldi, waardoor klanten die geen actieve handelaar zijn worden aangemoedigd om dergelijke saldi bijna nul te houden.
Om de klant en de financieel adviseur het ongemak en de kosten die gepaard gaan met handmatige geldopnames (vooral als de klant een cheque moet krijgen). elders storten, zoals in een fonds), wordt vaak een automatische storting van geld op een rentedragende rekening als optie aangeboden functie.
Bovendien omvat de basisstructuur van de centrale activarekening bij een typische makelaardij de toevoeging van een automatische sweep in de traditionele cash brokerage-account, plus andere functies zoals Goed.
Kassaldi stapelen zich doorgaans op op een effectenmakelaarsrekening als gevolg van:
- Opbrengsten uit de verkoop van effecten
- Inkomsten (dividenden, rente, enz.) en uitkeringen van beleggingen op de rekening
- Fondsen gestort in afwachting van effectenaankopen
Zelfs met centrale activarekeningen die rente op kassaldi verdienen, kan de klant nog steeds geautomatiseerde sweeps willen opzetten. In het bijzonder kan het nodig zijn dat de klant contant geld van dividend- en rentebetalingen op de ene rekening regelmatig naar een andere overhevelt, om redenen als deze:
- Omdat de tweede rekening degene is van waaruit de klant cheques uitschrijft, geldopnames maakt en maakt creditcardkosten, en investeringsinkomsten van de eerste rekening zijn nodig om deze te dekken afschrijvingen.
- De eerste rekening kan een trustrekening zijn waarvan de cliënt, als trustee, verplicht is om regelmatig beleggingsinkomsten te betalen aan de houder van de tweede rekening.
Evolutie van Brokerage Sweep Accounts
Oorspronkelijk gebruikten makelaars-sweeprekeningen geldmarktfondsen als hun gekoppelde rentedragende rekeningen. Na verloop van tijd zijn de bedrijfsschatkist afdelingen van toonaangevende beursvennootschappen zagen voordelen in het oprichten of kopen van bankdochterondernemingen en het begeleiden van de sweeps om door hen aangeboden rekeningen te deponeren, in plaats van geldmarktfondsen.
Op die manier zouden de klantendeposito's werkkapitaal kunnen leveren en de behoefte aan duurder handelspapier of langlopende schulden als financieringsbronnen verminderen, een tweede beste alternatief voor gratis kredieten.
In hedendaagse sweep-accounts gaat de geldstroom automatisch in beide richtingen. Fondsen worden automatisch afgetrokken van de rentedragende gekoppelde rekening wanneer ze nodig zijn als betaling voor effectenaankopen, cheques en creditcard-debetkaart-ATM-kaarttransacties.
De meeste toonaangevende effectenfirma's zijn overgenomen door grote banken of zijn gereorganiseerd als bank holdings zelf als een manier om in aanmerking te komen voor TARP-reddingsfondsen in de nasleep van de financiële crisis van 2008 crisis. Dit heeft de drang versneld om de sweeps te richten op bankrekeningen die intern worden aangeboden.
Handmatige veegbewegingen
Vreemd genoeg, en onverklaarbaar, zijn zelfs de leidende beursvennootschappen er niet in geslaagd om mogelijkheden te programmeren voor echt geautomatiseerde sweeps van dividenden en rente tussen rekeningen. In plaats daarvan worden de journaalboekingen om deze sweeps te creëren vaak handmatig berekend en ingevoerd door makelaarspersoneel verkoopmedewerkers, aan het einde van elke maand.
Aangezien de werkelijk automatische (d.w.z. geprogrammeerde) herinvestering van dividenden in extra aandelen van aandelen- of beleggingsfondsen bestaan al tientallen jaren, vooral dit gebrek aan basisfunctionaliteit opmerkelijk. Integendeel, echt geautomatiseerde, voorgeprogrammeerde automatische sweeps tussen brokerage-accounts zijn meestal beperkt tot vaste dollarbedragen die maandelijks worden verplaatst.
