Po kryzysie finansowym z 2009 roku, skandalu inwestycyjnym i innych przestępstwach umysłowych, prawo papierów wartościowych stało się specjalizacją szczególnie interesującą wielu prawników.
Historia prawa papierów wartościowych
Prawo papierów wartościowych początkowo rozwinęło się w odpowiedzi na kolejny kryzys finansowy — znacznie większą katastrofę, jaką było załamanie rynku w 1929 r. W ramach Nowego Ładu Franklina Delano Roosevelta Kongres uchwalił ustawę o papierach wartościowych z 1933 r., a także ustawę o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r., która stworzyła Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Przed ustawami z 1933 i 1934 r. papiery wartościowe podlegały prawu stanowemu w ramach tak zwanych „przepisów błękitnego nieba”. Te przepisy stanowe nadal obowiązują w pewnych sytuacjach, w których bezpieczeństwo pozostaje wyłączone z przepisów federalnych prawa.
Obowiązki w pracy
Prawnicy papierów wartościowych reprezentują klientów w zakresie akcji, funduszy inwestycyjnych, obligacji i innych instrumentów finansowych. Ta praca jest zasadniczo podzielona na trzy szerokie obszary - praktykę transakcyjną, praktykę regulacyjną i
Transakcje
Praca transakcyjna obejmuje zarządzanie technicznymi aspektami prawnymi pierwszych ofert publicznych, ofert wtórnych, fuzji i przejęć oraz prywatnej sprzedaży papierów wartościowych. Emisje akcji lub innych papierów wartościowych są wykorzystywane do finansowania biznesu na całym świecie. Adwokaci transakcyjni ułatwiają te operacje w imieniu swoich klientów, od dużych korporacji po inwestorów indywidualnych. Prawnicy papierów wartościowych często ściśle współpracują specjaliści podatkowi w strukturyzowaniu tych transakcji.
Przepisy prawne
Podczas gdy adwokaci zajmujący się transakcjami rozkoszują się chwałą „umowy”, regulacyjny aspekt praktyki utrzymuje integralność transakcji. W swej istocie ustawa z 1933 r. zapewnia ujawnianie ważnych informacji finansowych. Adwokaci specjalizujący się w pracach regulacyjnych umożliwiają spółkom i niektórym osobom ujawnienie odpowiednich informacji w odpowiednim czasie.
Przepisy te są egzekwowane nie tylko przez SEC, ale także przez inne agencje regulacyjne, w tym Urząd ds Comptroller of the Currency, National Association of Securities Dealers, New York Stock Exchange i NASDAQ. Adwokaci papierów wartościowych często polegają na asystentów prawnych pomoc w złożeniu obszernej dokumentacji związanej z pracami regulacyjnymi.
Spór
Jeśli firmy naruszają przepisy, prawnicy zajmujący się papierami wartościowymi stają się wówczas głównymi graczami. Adwokaci papierów wartościowych pracują w obu cywilny i karnych, ponieważ prowadzą procesy cywilne, a także cywilne lub karne działania egzekucyjne. Na przykład prawnicy papierów wartościowych mogą reprezentować akcjonariuszy korporacji w pozwie przeciwko oszustwom dotyczącym papierów wartościowych urzędników i dyrektorów korporacji lub mogą pomagać klientom w sprawach związanych z naruszeniem SEC przepisy prawne.
Wykształcenie i umiejętności
A wykształcenie prawnicze jest oczywiście niezbędny, aby zostać pełnomocnikiem ds. papierów wartościowych. Chociaż wymagany jest stopień doktora nauk prawnych, doświadczenie w finansach lub rachunkowości jest również kluczowe w rozwoju pełnomocnika ds. papierów wartościowych. Oprócz posiadania doskonałych umiejętności pisania, prawnicy papierów wartościowych muszą być w stanie czytać i rozumieć dane finansowe.
