Predtým, ako začnete pracovať ako zástupca investičného poradcu (IAR) vo väčšine štátov USA, musíte absolvovať oboje Séria 66, jednotná kombinovaná štátna skúška z práva, a séria 7, kvalifikácia všeobecného zástupcu pre cenné papiere Vyšetrenie.
Séria 66 je vyvinutá Severoamerickou asociáciou správcov cenných papierov (NASAA) a spravovaná Úradom pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA). (Sériu 7 vyvinula a spravuje spoločnosť FINRA.) Zloženie skúšky Series 66 je ekvivalentom úspešného absolvovania skúšky Series 65, Uniform Investment Adviser Law Exam a Series 63, Uniform Securities Agent State Law Exam, takže po zložení nie je potrebné absolvovať tieto dve skúšky NASAA Séria 66. Séria 65 je štátny zákon pre zástupcov investičných poradcov; séria 63 je určená pre zástupcov maklérov a obchodníkov.
Registrovaný investičný poradca (RIA) sa vzťahuje na firmu, nikdy nie na osobu. IAR funguje na RIA.
Definícia IAR
Podľa Jednotný zákon o cenných papieroch z roku 1956, IAR je osoba zamestnaná alebo spojená s RIA, ktorá vykonáva niektorú z nasledujúcich činností:
- Poskytuje investičné odporúčania alebo inak poskytuje investičné poradenstvo
- Spravuje klientske účty alebo portfóliá
- Určuje, ktoré odporúčania alebo rady týkajúce sa cenných papierov by sa mali poskytnúť
- Žiada, ponúka alebo vyjednáva o predaji alebo predáva investičné poradenstvo
- Dohliada na zamestnancov, ktorí vykonávajú niektorú z vyššie uvedených úloh
Jednotný zákon o cenných papieroch z roku 1956 bol federálny zákon, ktorý mal slúžiť ako model pre štáty na vytváranie vlastných zákonov o regulácii cenných papierov. Odvtedy bol niekoľkokrát novelizovaný a revidovaný.
Základy skúšky
Séria 66 pozostáva zo 100 otázok s možnosťou výberu z viacerých odpovedí a pokrýva štyri široké témy:
- Ekonomické faktory a obchodné informácie
- Charakteristika investičného nástroja
- Investičné odporúčania a stratégie klientov
- Zákony, nariadenia a usmernenia vrátane zákazu neetických obchodných praktík
Účastníci testu majú na jeho vyplnenie 150 minút. Úspešné skóre je 73 zo 100. Uchádzač, ktorý na skúške neuspeje, musí počkať aspoň 30 dní, kým ju znova zloží. Rovnaké pravidlo platí pre niekoho, kto zlyhal druhýkrát a kto si to želá podstúpiť tretíkrát. Po treťom neúspechu musí kandidát počkať aspoň 180 dní, kým bude skúšku znova absolvovať. Toto isté pravidlo platí pre všetky nasledujúce neúspešné pokusy.
Séria 66 sa môže užívať pred alebo po sérii 7. Séria 66 vynecháva otázky týkajúce sa produktov cenných papierov, analýzy cenných papierov a investičnej stratégie ktoré sú významnou súčasťou série 65 a sú tiež podrobnejšie a podrobnejšie pokryté v sérii 7.
Prihlásenie na skúšku
Séria 66 môžete užívať aj vtedy, ak práve nepracujete pre členskú firmu FINRA. Mali by ste sa prihlásiť na Webová stránka FINRA. Cena je 165 dolárov.
Ak pracujete pre firmu FINRA, vaša spoločnosť za vás zvyčajne požiada vyplnením formulára U4 prostredníctvom spoločnosti FINRA Centrálny registračný depozitár, ktorý je známy aj ako Web CRD.
Keď vám bude oznámené, že vaša registrácia bola dokončená, budete mať 120 dní na vykonanie skúšky v testovacom centre Prometric alebo PearsonVue.
Príprava testu
Miera úspešnosti skúšky nie je verejne dostupná, ale séria 66 sa všeobecne považuje za náročnú. Mnoho ľudí, ktorí plánujú absolvovať skúšku, najskôr absolvuje prípravný kurz na test a/alebo použije študijnú príručku s praktickými otázkami.
Získanie licencie
Po absolvovaní série 66 a série 7 zvyčajne existuje niekoľko ďalších požiadaviek, kým vám štát udelí licenciu na prácu ako IAR. Vo všeobecnosti sa od vás vyžaduje, aby ste vyplnili žiadosť (zvyčajne to urobila firma pomocou formulára U4) a preverili sa, boli viazaní (ponúknuť finančnú ochranu pred stratami pre klientov) a zaplatiť poplatok.
Webová stránka NASAA poskytuje odkazy na webové stránky regulátorov cenných papierov vo všetkých 50 štátoch.
