Институционални клијент је организација која улаже у име других.
Сазнајте више о улози институционалног клијента у институционалном улагању заједно са типовима клијената и шта их разликује од малопродајних клијената.
Шта је институционални клијент?
Институционални клијент је велика организација која прикупља новац од својих чланова или акционара и улаже га у њихово име. Главни институционални клијенти познати су као „паметни новац“ Волстрита јер имају тенденцију да имају више знање и ресурсе за процену компанијских и тржишних трендова од просечне мајке и оца инвеститор. Уз то, они могу одлучити да своју имовину улажу индиректно преко искуснијег менаџера средстава, или, ако имају финансијску експертизу за то, инвестирају директно.
- Алтернативни назив: институционални инвеститор, институционални крајњи инвеститор
Како функционише институционални клијент
Институционално улагање обично укључује три играча:
-
Власници имовине: Ово су институционални клијенти, или да будемо прецизнији, чланови њихових одбора, који поседују и управљају средствима у одређеном плану имовине. Они доносе одлуке о томе како да распореде имовину чланова или акционара на основу њихових инвестиционих циљева, тржишних трендова и закона и прописа. Многи клијенти препуштају распоређивање средстава менаџеру средстава, али неки сами управљају својом имовином, уклањајући менаџера средстава из једначине.
- Управљачи имовином: То су типично инвестициони менаџери који делују као фидуцијар и управљају имовином институционалних клијената доносећи инвестиционе одлуке у складу са прописима.
- Посредници:Ово су консултанти за инвестиције које институционални клијенти ангажују да помогну у доношењу одлука о управљању имовином и да надгледају менаџере инвестиција. Они су посебно корисни када институционални клијенти немају релевантну интерну експертизу да сами обављају ове активности.
Узмимо пример пензионог фонда. Институционални клијент поставља пензиони план за своје запослене. Затим прихвата доприносе својих запослених и оставља их по страни. Да би испунио свој циљ да повећа средства у пензији за коришћење у пензију запослених, одлучује да инвестира средства у име запослених. Недостаје му снажна експертиза за алокацију средстава у кући, тако да ангажује консултанта за институционалне инвестиције да доноси одлуке о томе како да инвестира средства плана и кога да ангажује као инвестиционог менаџера. Затим ангажује препорученог менаџера улагања да имплементира препоручени инвестициони приступ.
Институционално улагање је троугласти однос између власника средстава, менаџера средстава и посредника, где институционални клијенти делују као власници средстава.
Врсте институционалних клијената
Постоји неколико врста институционалних инвеститора, од којих сваки има различите циљеве улагања:
- Заједничка средства: То су компаније које удружују новац од групе појединаца и улажу га у акције, обвезнице и друге хартије од вредности. Појединци, заузврат, постају акционари компаније. Инвестициони циљеви се разликују у зависности од типа фонда. Фондови за раст инвестирају с циљем повећања капитала, фондови обвезница настоје да остваре приход, а уравнотежени фондови имају за циљ комбинацију оба.
- Пензиони фондови: Ово укључује јавне фондове које оснивају јавна лица и корпоративне пензионе фондове које оснивају компаније. Они настоје да обезбеде приход од пензионисања за учеснике плана, и као такви, инвестирају на начин да остваре приход, али и да измире своје обавезе.
- Фондови задужбина: То су фондови које оснивају непрофитне организације, универзитети, добротворни фондови и друге организације. Како имају за циљ да подрже циљеве организације, они улажу да би максимизирали дугорочне поврате, али и сачували главницу.
- Осигуравајућа друштва: Ово укључује фирме које пружају животно, здравствено и друге врсте осигурања. Као иу случају пензијских планова, осигуравачи имају за циљ да остваре приход и измире своје обавезе.
- Банке: Ове финансијске институције удружују акцијски капитал од акционара, прикупљају додатне депозите и улажу кумулативни новац у билансну имовину. Њихови инвестициони циљеви су исти као и осигуравајућих друштава.
- Хеџ фондови: Ови фондови удружују новац и улажу га на сличан начин као и заједнички фондови, али су мање регулисани и имају тенденцију да долазе са већим ризицима у замену за потенцијално веће приносе.
Институционални клијенти вс. Ретаил Цлиентс
| Институционални клијенти | Ретаил Цлиентс |
|---|---|
| Инвестирајте у име других | Инвестирајте за себе |
| Имају напредно знање о финансијским тржиштима | Недостаје напредно финансијско знање |
| Укључите се у трговину великог обима | Тргујте у мањим количинама |
| Користите напредне алате као што су алгоритми | Немојте имати напредне алате на располагању |
За разлику од институционалних инвеститора, који купују или продају хартије од вредности у туђе име (и често кроз други) користећи натпросечну финансијску способност, мали инвеститори или клијенти представљају појединце који немају напредно знање о финансијским тржиштима и купују или продају хартије од вредности за себе.
Они обављају трансакције преко брокерских фирми или инвестиционих банака и могу тражити савет од инвестиционих саветника на начин на који се институционални клијенти ослањају на инвестиционе консултанте. Али нису све хартије од вредности које су доступне институционалним клијентима доступне физичким лицима (на пример, неки заједнички фондови или узајамни Класе акција фондова су доступне само институционалним клијентима, а хеџ фондови су обично ограничени на све осим најбогатијих инвеститора).
Институционалне акције заједничких фондова су понекад доступне малим инвеститорима кроз планове за пензионисање које спонзорише послодавац.
Коначно, када физички клијенти купују и продају хартије од вредности, они имају тенденцију да то чине у много мањим количинама од институционалних клијената. Потоњи могу користити софистициране алгоритме и електронске платформе за трговање да би се укључили у трговину великог обима.
Кључне Такеаваис
- Институционални клијент или инвеститор је организација која улаже у име других.
- Клијент служи као власник имовине у институционалном инвестиционом аранжману који такође укључује менаџере имовине и посреднике.
- Шест главних типова институционалних клијената су заједнички фондови, пензиони фондови, фондови задужбине, осигуравајућа друштва, банке и хеџ фондови. Сваки тип прати другачији приступ инвестирању.
