Коли ви створюєте нову корпорацію в Сполучених Штатах чи Канаді та готуєте свою Статут корпорації, вам доведеться налаштувати спільні ресурси та спільні класи. У цій статті пояснюється три серії акцій, які можна використовувати під час створення нової корпорації – загальне голосування акції, звичайні акції без права голосу та привілейовані акції - і пояснює, коли та чому ви можете використовувати кожну акцію клас.
Визначення акції, акціонера та класу акцій
Перш ніж ми заглибимося в різні типи класів акцій, які ви можете налаштувати, важливо зрозуміти акції та акціонерів.
Акція - це одна одиниця власності в компанії. Отже, коли ви купуєте частку в компанії X, ви володієте частиною цієї компанії. Якщо ви володієте десятьма з 100 акцій, то ви володієте 10% компанії. Якщо у вас є 1 акція з мільйона, то ви володієте 0,0001% компанії X. Випуск акцій допомагає корпораціям багатьма способами, включаючи доступ до капіталу для майбутніх інвестицій або проектів.
Коли ви володієте акцією, ви стаєте акціонером. Але акціонер не обмежується фізичною особою. Насправді акціонерами також можуть бути такі установи, як компанія взаємного фонду. Ці компанії можуть купувати акції компанії, об’єднувати їх у фонди та продавати своїм клієнтам.
Клас акцій — це певний вид цінних паперів, якими володіє власник. Він визначає, які права акціонер має в компанії. Детальніше про це нижче.
Один клас акцій (прості акції з правом голосу)
Налаштування класів акцій для нової корпорації не повинно бути складним. Ви повинні мати один клас акцій, оскільки корпорації належать акціонерам.
Юридично це все, що повинна мати невелика корпорація, яка не звітує (компанія, яка не зобов’язана подавати фінансові звіти) – один клас простих акцій з правом голосу. Вони розподіляються між усіма акціонерами, які потім мають право голосу на будь-яких зборах акціонерів. Це може включати будь-які рішення щодо управління компанією, керівництва компанії, великих закупівель або придбань або навіть продажу компанії.
Вони також можуть отримувати дивіденди і решту майна корпорації після розпуску після виплати всім кредиторам корпорації.
Майте на увазі, що корпорація, яка не звітує, не може бути зареєстрована на фондовій біржі. Звітні корпорації (ті, які зобов’язані публікувати фінансові звіти) можуть котирувати свої акції на біржі. Але для цього вони повинні пройти вищий рівень відповідності нормативним вимогам і видати проспект потенційним покупцям.
Цілком можливо мати одного акціонера. У цьому випадку особа, яка засновує нову корпорацію, створює єдиний клас акцій, щоб він або вона мали 100% акцій. Пам’ятайте, коли йдеться про акції, це відсоток акцій що визначає право власності, а не кількість. Сто відсотків акцій може означати 1 акцію або 100 000 акцій, залежно від того, скільки акцій власники корпорації вирішать випустити під час створення корпорації.
Коли один член подружньої пари засновує корпорацію, досить часто акції розподіляються між ними, щоб інший член міг отримати дивіденди компанії.
Кілька класів акцій (прості акції без права голосу)
Отже, якщо один клас акцій — це все, що вам потрібно мати, коли ви створюєте нову корпорацію, навіщо мати більше?
Ви можете надати людям статус акціонера, але не хочете надавати їм право голосу. Наприклад, ви можете призначити своїм дітям акції без права голосу. Або ви можете використовувати ці акції, щоб залучити співробітників до вашої компанії, не даючи їм права визначати політику компанії.
Ось чому під час створення нової корпорації може бути перевагою створити принаймні ще один клас акцій — звичайні акції без права голосу. Зазвичай (але не завжди) вони позначаються як акції класу B. Акціонери класу B матимуть право на отримання дивідендів і місце в черзі, якщо ваша корпорація розпадеться, але не зможуть голосувати.
Можливі різні перестановки класів акцій і прав голосу, наприклад, Facebook має акції класу A, які торгуються публічно, і акції класу B, які не торгуються. Акції класу B мають 10 голосів на акцію проти 1 голосу на акцію для акцій класу A. Оскільки Марк Цукерберг володіє 28% акцій класу B, він контролює права голосу.
Привілейовані акції
Ви також можете встановити певну кількість акцій у бажаному класі. Привілейовані акції — це саме те, що вони пропонують акціонерам переваги перед акціонерами, які володіють лише простими акціями. Вони можуть мати право голосу або не мати права голосу, але переваги вказуються під час створення класу акцій.
Наприклад, коли ви створюєте свою нову корпорацію, ви можете створити акції класу C, які є привілейованими і не мають права голосу, але надати цим акціонерам право отримувати дивіденди у встановленій сумі та бути першими в черзі (після кредиторів), якщо корпорація розчинений.
Можна налаштувати будь-яку кількість класів привілейованих акцій — кожен з окремими правами. Ось чому привілейовані акції часто використовуються, щоб спробувати спонукати людей інвестувати та залучати гроші для корпорації. В обмін на інвестиції в бізнес більшість інвесторів-ангелів і венчурних капіталістів отримують привілейовані акції, які дають їм особливі права та привілеї порівняно з правами та привілеями звичайних акціонерів.
Отже, коли ви встановлюєте класи акцій для вашої нової корпорації, подумайте про те, кого ви хочете взяти в корпорацію та що ця участь передбачає.
Випустіть додаткові акції для використання в майбутньому
Останнє зауваження щодо налаштування класів спільного використання. Для майбутньої гнучкості доцільно не випускати всі акції вашої корпорації, а залишити деякі у своїй скарбниці. Це значно полегшує приєднання нових акціонерів до корпорації в майбутньому. Це також стосується таких речей, як дробові акції — акції, менші за повну.
З тієї ж причини часто виявляється зручнішим первинний випуск більшої кількості акцій, ніж меншої кількості. Наприклад, якщо у вашій новій корпорації є два акціонери, а ви випускаєте лише дві акції — по одній кожна — вам нема чого продавати нікому іншому.
Податкові зміни для зменшення розподілу доходів
Хоча наймання членів сім’ї та/або розподіл акцій між членами сім’ї (і виплата дивідендів) може бути ефективним механізмом розподілу доходу, існують обмеження. Ви не можете платити своєму подружжю та дітям невиправдано високу зарплату, а в США дарування акцій або дивідендів (незаробленого доходу) дітям понад певного рівня обкладається «податком на дітей». Станом на 2018 рік податок на дітей застосовується до незароблених доходів понад 2100 доларів США відповідно до такої структури ставок:
- $0 - $2100 - без податку
- $2101 - $4650 оподатковується 10%
- $4651 - $11250 оподатковується 24%
- $11251 - $14600 оподатковується 35%
- > $14600 оподатковується 37%
Починаючи з 2018 податкового року, канадський уряд вніс низку змін до податкового кодексу, щоб стримати розподіл доходу (також званий «розподілом доходу»). Зміни передбачають так званий «тест на розумність», який вимагає від акціонерів, які отримують дивіденди від сімейного бізнесу, брати активну участь у бізнесі. Щоб мати право на нижчу ставку податку, член сім’ї повинен:
- Бути дружиною старше 65 років
- Бути старше 18 років і робити «значний трудовий внесок» принаймні 20 годин на тиждень. Ви можете вести табелі обліку робочого часу або журнали обліку відпрацьованих годин, якщо вони вимагаються CRA.
- Мати старше 25 років і володіти 10% або більше акцій бізнесу, одержуючи менше 90% доходу від «надання послуг».
Ті, хто не відповідає вимогам, підлягають оподаткуванню за граничною ставкою основного власника. Зауважте, що це не стосується найманих працівників — корпорація завжди відраховує зарплату.
