Бізнес-фінанси мають багато загальних приказок. "Готівка - король" - це те, що чути найчастіше. Опитування показують, що більшість підприємств зазнають краху через проблеми з грошовими потоками. Приємно отримувати прибуток, але для продовження роботи необхідний грошовий потік.
Підприємствам-початківцям часто важко отримати й утримати готівку. Це часто пов’язано з наявністю боргу та готівкою, необхідною для фінансування операцій і погашення боргів.
Розуміння вільного грошового потоку та деяких коефіцієнтів може допомогти власникам зрозуміти свою готівку та борги. Також важливо розуміти касове бюджетування, управління грошовими потоками та зв’язок між готівкою та прибутком.
Вільний грошовий потік
Вільний грошовий потік — це сума готівки, яку генерує бізнес після обліку операційних грошових потоків (грошових коштів, отриманих від операційної діяльності), капітальних витрат (гроші, витрачені на ваші основні засоби), зміни в оборотному капіталі (різниця в оборотному капіталі між періодами) і дивіденди (виплати акціонерам, якщо будь-який). Це означає, що вільна готівка – це готівка, яка у вас залишилася, і якою ви можете щось зробити.
Розглянемо поняття часової вартості грошей. Долар сьогодні коштує менше завтра, а коштує більше, якщо ви щось зробите, щоб він працював на вас. Це мета концепції безкоштовних грошей — знайти спосіб змусити вашу невикористану готівку працювати на вас.
Вільний грошовий потік = Операційний грошовий потік - Оборотний капітал - Капітальні витрати - Дивіденди.
Аналіз співвідношення
Аналіз фінансових показників допоможе вам визначити, наскільки ліквідна ваша фірма або наскільки успішно вона виконуватиме свої короткострокові боргові зобов’язання. Ліквідність - це здатність фірми оплачувати свої короткострокові боргові зобов'язання.
Коефіцієнт поточної ліквідності та коефіцієнт швидкої ліквідності є двома найбільш часто використовуваними коефіцієнтами при визначенні ліквідності. Коефіцієнт поточної поточності допоможе вам визначити співвідношення поточних активів і поточних зобов’язань. Поточні активи включають готівку, дебіторську заборгованість та товарно-матеріальні запаси, тоді як поточні зобов’язання – це рахунки, які ви повинні сплатити, як правило, протягом 90 днів.
Коефіцієнт поточної поточності = поточні активи ÷ поточні зобов'язання.
Швидкий коефіцієнт дозволить вам визначити, чи зможете ви сплатити свої короткострокові боргові зобов’язання або поточні зобов’язання без необхідності продавати запаси.
Коефіцієнт швидкої заборгованості = (готівка + ринкові + цінні папери + дебіторська заборгованість) ÷ поточні зобов'язання.
Ви можете використовувати оборот дебіторської заборгованості, щоб побачити, наскільки добре ви перетворюєте запаси на дебіторську заборгованість. Початкова та кінцева дебіторська заборгованість стосуються вартості цих рахунків на початок і кінець періоду.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості = чистий річний обсяг кредитних продажів ÷ ((дебіторська заборгованість на початку + кінцева дебіторська заборгованість) ÷ 2)
Грошові бюджети
Ви можете розглянути можливість підготовки місячних грошових бюджетів, щоб відстежувати свої кошти. Звіти про рух грошових коштів можна робити через регулярні проміжки часу, щоб проаналізувати свій грошовий потік. Це допоможе вам спланувати суму готівки, яку ви можете використовувати для різних видів діяльності у вашому бізнесі.
Метою касового бюджету є не встановлення цілей щодо готівки, а передбачення потреб. Якщо ви готуєте грошові бюджети за 6-12 місяців наперед і ваші потреби змінюються, ви можете змінити свої грошові бюджети.
Грошові бюджети можуть відповідати сценаріям "що, якщо". Наприклад, що, якби ви змінили швидкість ваших зборів або час закупівель інвентарю? Ця техніка може дозволити вам передбачити загальний результат зміни, пов’язаної зі збором або генеруванням готівки.
Як максимізувати свій грошовий потік
Два з ваших поточних рахунків активів, запаси та дебіторська заборгованість можуть значно вплинути на готівку. Інвентар зазвичай це продукти, які ви продаєте. Дебіторська заборгованість – це рахунки, які представляють кредит, який ви надаєте клієнтам. Швидший продаж запасів і стягнення дебіторської заборгованості може збільшити ваш грошовий потік.
Інша короткострокова стратегія полягає в тому, щоб визначити час кредиторської заборгованості. Сплачуйте свою кредиторську заборгованість у день її сплати, а не раніше. Це дає вам можливість використовувати готівку, поки вона у вас є.
Однак слід дотримуватися обережності, використовуючи цю техніку. Певна увага до ваших постачальників гарантована. Вони також повинні платити за рахунками. Щоб максимізувати використання готівки та зміцнити відносини з постачальниками, узгодьте з ними дати платежів, щоб ви могли якомога довше зберігати готівку та здійснювати платежі вчасно.
Гроші та прибуток
Грошовий потік і прибуток – це не одне й те саме. Фінансовий облік, один із трьох основних видів обліку, не орієнтований на рух грошових коштів. Він орієнтований на чистий дохід або прибуток. Прибуток і грошовий потік пов’язані між собою тим, що прибуток є частиною вашого грошового потоку, і це те, що залишається після сплати ваших зобов’язань.
Наприклад, коли ви здійснюєте продаж кредитному клієнту, ви одразу розпізнаєте цей продаж у своїх облікових записах. Ви вводите дебет для ваших запасів і кредит для вашої дебіторської заборгованості. Ви можете не отримати готівку відразу.
Згідно з вашими рахунками, ви отримали прибуток. Однак у вас ще немає грошей для продажу.
Ви бачите, як розрив між прибутком і грошовим потоком може бути дуже великим. Наприклад, якщо у вас стрімке зростання продажів у кредит, прибуток може значно перевищити отриману готівку.
Ключі до ефективного управління готівкою
Суть ефективного управління готівкою полягає в тому, щоб бути в курсі за допомогою доступних вам інструментів. Розвивайте розуміння того, як ваші грошові потоки у вашому бізнесі, і створіть грошовий бюджет, щоб забезпечити здоровий баланс готівки.
