市場から市場へ 会計は、公正価値会計とも呼ばれ、多くの分野における標準的な慣行を表しています。 金融サービス業界. 同社の貸借対照表は、資産と負債の現在の市場価値を反映しています。 同様に、資産と負債の市場評価の毎日の変化は、企業の損益計算書に即座に認識されます。
時価評価の詳細
市場会計へのマークの古典的な適用は、次の活動に適用されます。 証券トレーダー. 各取引日の終わりに、企業の コントローラー トレーディングデスクの在庫に保管されている有価証券を市場の終値で評価します。 前取引日と比較した純額の増加は利益となり、損益計算書で直ちに認識されるため、剰余金も増加します。 同様に、前日からの純価値の減少は損益計算書に流入する損失として直ちに反映され、企業の剰余金が減少します。
2011 年の時価評価ルール
負債に関しては、2011 年の第 3 四半期に新しい時価会計規則が導入されました。 現在の市場価格に基づいて、企業の負債の再評価をもたらす可能性がある効果 その。 これにより、直感に反する効果が生じる可能性があります。 たとえば、企業の見通しの低下または一般的な要因により、企業の負債の市場価値が下落した場合、 市場金利が上昇すると、そのような負債の貸借対照表上の価値が減少し、収益と内部留保が増加する可能性があります。 収入。 これは、少なくとも理論上は同社が額面よりも低い額で債務を返済できるという経済現実を反映している。 この負債の市場価値が上昇すると、逆のことが起こります。つまり、損益計算書上で損失が認識され、利益剰余金が減少します。
企業の有価証券在庫または上場債務に対する市場会計へのマークの適用は、次の場合に最も正確になります。 問題の有価証券は、ニューヨーク証券取引所やナスダック国立証券取引所などの流動性の高い公開証券市場で取引されています。 市場。 流動性の低い証券では、評価プロセスがより主観的になり、間違いが発生しやすくなります。
時価会計の利点
多くの経済学者や学術金融理論家を含む時価会計の支持者は、これは次のように主張しています。 この方法は、過去のコストよりもはるかに現実的かつ正確に企業の財務状況を把握できます。 会計。 さらに、支持者らは、時価評価は金融サービス企業に規律を与え、強気相場と弱気相場のサイクルを是正する役割を果たすと指摘している。
市場の衰退期には、貸借対照表の左側の資産価値がマルクからマルクまで下落することによって起こります。 市場会計 - 残高が減少した場合、同じ企業の利益剰余金と右側の自己資本が均等に減少することを強制します。 シート。 規制上の自己資本要件を満たすために、企業はレバレッジ（貸借対照表の右側にある自己資本に対する負債の比率）を削減する必要があります。 時価会計の支持者は、これは市場下落時の企業のリスクプロファイルを軽減する自己修正メカニズムであると主張するだろう。 逆に、市場が上昇し、企業の貸借対照表上の資産価値が上昇している期間には、 マークを市場会計に適用することによる資産価値の増加により、 てこの作用。
時価会計の欠点
何人かの観察者、特に長年雑誌編集者を務めたスティーブ・フォーブスは、 フォーブス 雑誌の元大統領候補である彼は、時価会計が2008年の金融危機を悪化させたと主張している。 彼らの意見では、時価評価ルールは金融機関が保有する有価証券の価値が下落するにつれて巨額の紙の損失を報告するという悪循環を生み出しました。 営業キャッシュが減少していないにもかかわらず、信用力と信用格付けが低下し、借入能力が制限され、破産に追い込まれる 流れ。
