Inversarea corporativă, uneori numită inversiune fiscală, are loc atunci când o companie din SUA își înființează o casă fiscală într-o țară străină cu taxe mai mici, pentru a-și reduce factura fiscală din SUA. În multe cazuri, aceste companii își păstrează operațiunile principale în SUA. Aceste companii sunt de obicei corporații multinaționale cu filiale în alte țări.
Da, inversiunile corporative pot fi considerate lacune fiscale, lacune în codul fiscal din SUA care permit contribuabilii (inclusiv întreprinderile) să economisească bani și care să reducă veniturile fiscale, drenând bani din guvern. A profita de lacune fiscale este evitarea fiscală (legală), nu evaziunea fiscală (ilegală). Este posibil ca inversiunile corporative să nu fie ilegale, dar atât președintele Obama, cât și Congresul au adoptat reglementări și legislație pentru a încerca să reducă aceste practici.
Bloomberg a raportat că, din martie 2107, „[p]i mult de 50 de companii din S.U.A. s-au reîncorporat în țările cu impozite reduse din 1982, inclusiv mai mult de 20 din 2012”. Cel mai popular
The practica inversiunii corporative a început în 1982 și a atins apogeul în 2014, când multe corporații foarte mari și-au anunțat intenția de a inversa.
Avantajele inversiunii corporative
Inversiunile corporative au avut în mod tradițional mari avantaje fiscale. Rata impozitului pe venitul corporativ din SUA este cea mai mare din lume, cu 35% și având toate companiile veniturile, inclusiv veniturile din filialele cu sediul în străinătate, impozitate la această rată iau o mușcătură mare profituri. Companiile din SUA sunt impozitate pe baza cotei de impozitare din țara lor de constituire. Dar companiile multinaționale cu sediul în alte țări plătesc taxe americane doar pentru operațiunile din S.U.A.
Pentru o mare corporație multinațională, localizarea companiei-mamă în afara S.U.A. poate însemna milioane de dolari în taxe care nu trebuie plătite. The Biroul de buget al Congresului (CBO) estimează că între 1994 și 2004 companiile multinaționale și-au redus impozitele în medie cu 45 de milioane de dolari în anul de după inversare. Localizarea în străinătate oferă, de asemenea, companiilor un avantaj semnificativ față de concurenții lor, deoarece își pot buzuna mai multe profituri.
Cum afectează noua lege fiscală investițiile corporative
În 2016, Administrația Obama a luat măsuri pentru restricționează inversiunile corporative. Departamentul de Trezorerie a abordat și a restricționat mai multe lacune pe care companiile le foloseau:
- Inversări în serie, în care o companie creează o inversiune și o altă companie o urmărește și
- Reducerea câștigurilor, transferarea profiturilor din SUA către alte țări. Acest lucru se realizează de obicei prin faptul că afiliatul din SUA plătește dobândă la un împrumut al unei afiliate dintr-o altă țară în care impozitul este mai mic.
În timp ce administrația Obama a înăsprit restricțiile privind inversiunile corporative, Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) din 2017 a încercat să stimuleze companiile să rămână în SUA în două moduri: (1) prin reducerea cotei impozitului pe profit de la 35% la 21% și (2) prin respectarea unui sistemul fiscal.
Iată cum funcționează: Legea fiscală din SUA a urmat istoric un sistem mondial, în care toate părțile unei companii de oriunde în lume sunt impozitate la rata companiei de origine. În cadrul acestui sistem, Fundația Fiscală explică,
o companie americană care desfășoară afaceri în Marea Britanie a plătit pentru prima dată impozitul britanic pe profit de 19%. Când compania americană a plătit acele profituri înapoi în SUA, acele profituri au fost supuse impozitului american egal cu diferența dintre cota de 35 la sută din SUA și cota britanică de 19 la sută.
Majoritatea țărilor dezvoltate au un sistem teritorial, în care profiturile tuturor afiliaților sau filialelor sunt impozitate la baza lor de origine. În cadrul acestui sistem, o companie cu sediul în Canada și operațiuni în Anglia și Irlanda ar plăti profiturile fiecărei filiale în funcție de cota de impozitare a acelei filiale. Acest lucru ar trebui să facă ca corporațiile americane să fie mai puțin probabil să-și mute sediul din SUA, deoarece acestea vor trebui să plătească doar impozitul american pentru operațiunile din SUA.
Dar chiar și în noul sistem și cu noi cote de impozitare mai mici, unele companii vor alege în continuare să se mute în străinătate. de exemplu, Dana Inc., o companie cu sediul în Ohio, continuă cu planurile de inversiune corporativă, în ciuda noii legi de reformă fiscală.
Inversie corporativă: câteva exemple
Multe companii mari au profitat de inversiunea corporativă. De exemplu, relatează Bloomberg că 12 dintre cele mai mari 20 de companii încorporate în Irlanda au rădăcini în SUA, inclusiv Allergan, o companie biofarmaceutică irlandeză. În 2015, Pfizer, o companie biofarmaceutică din SUA, a considerat a fuziunea cu Allergan pentru a profita de cota de impozitare mai mică din Irlanda. Acordul a fost abandonat după ce noile reguli ale Departamentului de Trezorerie din era Obama au fost în vigoare.
O altă companie cunoscută, Regele burgerilor, a făcut o inversare corporativă în 2014. Au cumpărat o companie canadiană, Tim Horton's, și și-au stabilit sediul în Ontario, Canada. Walgreens, de asemenea considerată o inversiune corporativă în 2014, dar a decis să se retragă din mai multe motive. Unul dintre motive a fost că marca Walgreens este atât de bine cunoscută în SUA încât „clienții ar putea fi opriți dacă compania pe care o cunoșteau ar fi sărit peste oraș din motive fiscale”.
În timp ce inversiunile corporative pot continua, noile legi fiscale ar trebui să ajute companiile să justifice șederea în SUA, păstrând mai mulți dolari fiscali în această țară.
