Jedným z faktorov, ktoré banky berú do úvahy pri posudzovaní žiadosti o pôžičku alebo úverovú linku pre malé podniky, je pomer testu kyseliny. Tento pomer je mierou toho, ako dobre môže vaša firma splniť svoje krátkodobé finančné záväzky bez predaja akýchkoľvek zásob.
Pomer testu kyseliny ilustruje, ako dobre môže vaša firma zvládnuť náhly pokles predaja. Môže to znieť extrémne – ale presne to sa stalo mnohým maloobchodníkom v marci 2020, keď štáty vydali príkazy na núdzový pobyt doma.
Test kyseliny vám prezradí, či je vaša firma schopná zvládnuť situácie, keď príjmy náhle klesnú; môže dokonca naznačovať, ako dlho môže vaše podnikanie trvať, ak sa situácia predĺži.
Aký je pomer kyslosti?
Termín "kyselina" pochádza z praxe používania kyseliny na testovanie drahých kovov. Baníci dávali kyselinu na zlato, aby zistili, či je skutočné. Ak by to bolo pravé zlato, odolalo by kyseline; keby to tak nebolo, zazelenalo by sa.
Teraz sa používa vo finančnom, investičnom a maloobchodnom priemysle na označenie toho, ako rýchlo je možné spoločnosť zlikvidovať. To pomáha finančným inštitúciám rozhodnúť sa, do akej miery je spoločnosť dôveryhodná, a zároveň pomáha maloobchodníkovi určiť, či je možné riešiť dlhovú alebo finančnú krízu.
Čím je likvidácia jednoduchšia, tým menšie riziko podstupuje banka alebo finančná inštitúcia pri ponúkaní úveru podniku a maloobchodník je schopný lepšie zvládnuť krátkodobé finančné problémy.
Ako vypočítate pomer kyslosti?
Informácie potrebné na určenie pomeru sú prevzaté z podnikovej súvahy. Nie všetky firmy používajú rovnaké účtovníctvo metódy a definície—ak nemáte súvahu, mali by ste byť schopní nájsť svoje celkové súčasné záväzky odpočítaním akýkoľvek dlhodobý dlh (dlhší ako jeden rok) z vášho celkového dlhu, ktorý vám poskytne sumu, ktorú dlhujete za rok čas.
Likvidné aktíva môžu byť o niečo zložitejšie – ak ešte nie sú vypočítané vo vašej súvahe, môžete ich odhadnúť sčítaním všetkých aktív, ktoré môžu byť pomerne rýchlo prevedené na hotovosť (okrem zásob), ako sú ekvivalenty peňažného trhu, cenné papiere, ktoré sa dajú rýchlo predať, pohľadávky alebo obchod úspory.
Vypočítajte pomer podľa tohto vzorca:
Akonáhle budete mať výsledok, použijete ho na posúdenie schopnosti vašej firmy likvidovať splatenie krátkodobých dlhov.
Ako funguje pomer testovania kyseliny
Predpokladajme, že máte 20 000 USD v hotovosti v banke a 10 000 USD v pohľadávkach – máte likvidné aktíva v hodnote 30 000 USD. (V tejto rovnici nie sú zahrnuté zásoby alebo fyzické aktíva, ako sú stoly a stoličky.) Ak sú vaše súčasné záväzky (dlhy) sú 20 000 USD, potom je váš pomer 1,5:1 – môžete to čítať aj ako 1,50 USD likvidity ku každému 1,00 USD krátkodobého dlh.
Pomer väčší ako 1:1 sa vo všeobecnosti považuje za dobrý a naznačuje, že podnik môže platiť svoje súčasné záväzky bez toho, aby bol závislý od predaja zásob – preto sú zásoby vylúčené. Finančné inštitúcie a investori radi vidia tento pomer tak vysoký, ako len môže byť, aby sa minimalizovalo akékoľvek riziko investovania do vašej maloobchodnej predajne.
Niektoré maloobchodné podniky vykonávajú tento test na určenie zníženia. Maloobchodný podnik s nízkym pomerom kyslosti môže vytvoriť predajnú udalosť známu ako likvidačný predaj, aby vygeneroval hotovosť a znížil úroveň zásob.
Zatiaľ čo vysoký pomer testovania kyseliny je skvelým indikátorom pre vaše podnikanie, ak je príliš vysoký, možno by ste mali zvážiť použitie časti tejto hotovosti alebo likvidity na ďalšie investície do vášho podnikania.
V prípade krízy môžete použiť kyslý test ako meradlo, ako dlho môžete operovať. Budete musieť vytvoriť postupný plán likvidácie, ktorý bude trvať tak dlho, ako si myslíte, že kríza potrvá – čo je plán na likvidáciu v pravidelných intervaloch, napríklad mesačne. Potom spustíte test kyseliny proti plánovanej likvidácii, aby ste zistili, či vás udalosť udrží na ďalší mesiac alebo obdobie.
Obmedzenia pomeru testovania kyslosti
Test kyslosti je testom súčasnej likvidity voči dlhu – ako taký nie je pre investorov príliš užitočný, pokiaľ nechcú vedieť, ako by sa podnik vyrovnal s náhlym poklesom predaja alebo obchodu.
Keďže pomery testov kyslosti naznačujú, že podnik má dostatok likvidity na pokrytie krátkodobých dlhov a veritelia radi vidia vysoké pomery, mali by ste zvážiť čo najviac sporenia, aby ste svoje peniaze naďalej zvyšovali pomer. Toto však nemusí byť najlepší postup. Ak ste vybudovali veľké množstvo likvidných aktív, môžete zvážiť využitie niektorých z nich vo forme investovania, výskumu alebo expanzie.
Týmto spôsobom si ponecháte dostatok likvidných aktív na primerané pokrytie svojich krátkodobých dlhov a zvyšok potom použijete na rast svojho podnikania.
Kľúčové informácie
- Pomer testu kyslosti je ukazovateľom životaschopnosti maloobchodníka v prípade krátkodobého poklesu výnosov porovnaním likvidných aktív s krátkodobými pasívami.
- Pomer 1:1 znamená, že existuje 1 USD likvidných aktív k 1 USD bežného pasíva.
- Maloobchodníci by sa mali snažiť o pomery väčšie ako 1:1.
- Kyselinový test je dobrým ukazovateľom pre maloobchodníkov, ktorí chcú posúdiť svoju krátkodobú životaschopnosť.
- Príliš vysoký pomer naznačuje, že by ste mohli lepšie využiť niektoré likvidné aktíva alebo ich začleniť do stratégie krízového manažmentu.
