Неко ко помиње ликвидност у инвестирању обично се односи на способност ентитета да своју имовину претвори у готовину. Другим речима, пословни аналитичар би можда желео да зна колико брзо компанија може да добије средства за покривање својих неизмирених рачуна. За компаније је важно, што је знак њиховог финансијског здравља, да имају довољно готовине да покрију своје обавезе плаћања на континуираној основи без потребе да одлазе у спољне изворе за капитал.
У пословању или рачуноводству, способност предузећа да плати своје краткорочне обавезе и дугове када доспеју се обично квантификује израчунавањем и прегледом текућег коефицијента као коефицијента ликвидности или процента пасива, дугови.
Ликвидност привредног друштва је обично од посебног интереса за његове краткорочне повериоце, јер износ постојеће ликвидности много говори о способности компаније да исплати те повериоце. Генерално, што је већа вредност коефицијента ликвидности, то је већа маргина сигурности коју компанија поседује у својој способности да плати своје рачуне.
Неки кључни показатељи ликвидности
Неколико финансијских показатеља мери ликвидност фирме, са свим информацијама које долазе из вашег биланса стања. Ти односи укључују тренутни однос, брзи однос или киселински тест и интервалну меру или брзину сагоревања.
- Најједноставнији је коефицијент текућег стања, који је једнак укупним обртним средствима подељеним укупним текућим обавезама. Позајмљује се из дефиниције улагања јер претпоставља да се сва имовина може одмах претворити у готовину, што често није случај. Вредност од преко 100 процената није необична када се рачуна тренутни однос.
- Брзи однос, или тест киселости, мери способност предузећа да измири текуће обавезе из средстава која се могу лако продати, иако је пожељно да се те обавезе измире из тока готовине. Брзи коефицијент одузима залихе и авансне отплате од обртних средстава, а затим их дели на текуће обавезе.
- Коефицијент оперативних новчаних токова је способност компаније да намири текући дуг из текућих прихода, а не од продаје имовине. То је прорачун у два корака. Оперативни новчани ток се израчунава додавањем неготовинских трошкова (обично трошкова амортизације) и промена у обртном капиталу. Коефицијент се постиже дељењем оперативних новчаних токова са текућим обавезама.
- Мера интервала, такође позната као стопа сагоревања, гледа на број дана у којима компанија може да ради користећи само готовину. Сличан је тренутном коефицијенту и брзом односу у погледу тога колико лако компанија може да измири своје текуће обавезе. Брзина сагоревања је, међутим, понекад пожељнија од брзих и тренутних односа јер обезбеђује апроксимацију стварни број дана, док остали односи дају вредност која указује на способност и лакоћу израде Плаћања. Мера интервала се израчунава тако што се брза средства, односно она средства која се могу одмах претворити у готовину, подели дневним оперативним трошковима.
Такође је користан нето обртни капитал или обртни капитал, који је укупан агрегатни износ свих обртних средстава умањен за све текуће обавезе, који мери краткорочну ликвидност предузећа. То је такође показатељ способности менаџмента компаније да ефикасно користи средства.
Коришћење и тумачење односа
Резултати израчунавања једног коефицијента сами по себи неће открити много о компанији, јер одговор представља само једну тачку у времену. Многе компаније израчунавају различите односе сваког месеца, а затим упоређују промене током времена са уочити да ли се компанија креће у позитивном смеру финансијски или доживљава знаке тешкоћа.
Још једна важна употреба анализе односа је екстерно поређење резултата. Компаније у истој индустрији, посебно директни конкуренти, могу стећи обиље увида када упореде омјере са истим омјерима других компанија, или омјерима узетим из просјека индустрије.
Било да користите односе интерно или екстерно из неколико различитих временских периода, проверите да ли су односи израчунати помоћу исте компоненте сваки пут, или ћете открити да поређења више немају смисла јер не мере јабуке на јабуке.
Различите методологије
Док неки власници предузећа узимају у обзир сву имовину приликом израчунавања ових коефицијената, неки аналитичари користе само најликвиднија средства, јер гледају на најгори сценарио.
