I dagligt bruk är levnadstestamenten förhandsmedicinska direktiv som ges av individer i väntan av en händelse under vilken de kan vara svårt sjuka eller skadade och oförmögna att tala för sig själva. De beskriver vanligtvis de villkor under vilka individen, om den är allvarligt sjuk och inte kan tala för sig själv, väljer att inte bli återupplivad. De brukar också nämna en hälsovårdsombud, någon som är behörig att agera på uppdrag av den arbetsoförmögna personen som har utfärdat testamentet.
Syftet med ett testamente för banker
Under de senaste åren, som ett resultat av finanskrisen 2008, har tillsynsmyndigheter över hela världen varit det krävande så kallade levnadstestamenten upprättas av banker och finansinstitut av olika andra sorterar. Ett levnadstestamente för en bank eller annan finansiell institution betecknar en beredskapsplan som finns på hyllan ifall den enheten blir insolvent och behöver stängas, säljas och/eller delas upp.
En av de ofta diskuterade aspekterna av en sådan plan är att den kan kräva mycket enklare företagsstrukturer än används idag ofta av stora multinationella finansinstitut för att minimera skatter och/eller för att mildra reglering bördor. Om så är fallet kan en omstrukturering av finansiella institutioner för att underlätta levnadstestamenten allvarligt minska deras lönsamhet, därigenom begränsa deras möjlighet att erbjuda krediter och kanske också, paradoxalt nog, minska deras ekonomiska styrka.
Konsekvenserna av att ha ett detaljerat testamente
En annan ironisk twist är att kreditvärderingsinstituten har börjat indikera att förekomsten av en detaljerad levnadsvilja kan tvinga fram en nedgradering av ett företags rating. Anledningen är att det med en levnadsvilja kan vara lättare för tillsynsmyndigheter att låta en institution gå sönder om den hamnar i allvarliga ekonomiska svårigheter. I själva verket är mycket av skälen till att leva testamenten att minska förekomsten av finansiella företag som är "för stora för att misslyckas".
Passage of Dodd-Frank Financial Reform Bill
Dodd-Franks finansiella reformproposition från 2010 kräver att bankholdingbolag med över 50 miljarder dollar i tillgångar måste förbereda levnadstestamenten och lämna in dem till finansiella tillsynsmyndigheter. Vid tiden för övergången påverkades över 100 banker och andra finansiella företag. Ett antal utländska finansiella företag med begränsade fotavtryck i USA har sökt undantag med motiveringen att de inte bör anses omfattas av lagen baserat på deras globala storlek. De nio största bankinstituten i USA var tvungna att lämna in sina testamenten senast den 1 juli 2012. Dessa banker inkluderar:
- JPMorgan Chase
- Citigroup
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- amerikanska banken
- Barclays
- Deutsche Bank
- Credit Suisse
- UBS
Sammanfattningar av dessa bankers planer antas vara tillgängliga för inspektion av allmänheten. Höjdpunkter i dessa testamenten inkluderar (per "Banker som förbereder sig för slutet," Wall Street Journal26 juni 2012):
- Planerna ska uppdateras årligen.
- Regulatorer kan kräva tätare revisioner.
- Banker med problem kan tvingas att skaffa mer kapital eller begränsa tillväxten.
- FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), i samråd med Federal Reserve, kan bryta upp en orolig bank.
Mindre banker stod inför en ansökningsdag den 31 december 2013 för att lämna in sina egna testamenten.
Också känd som: Beredskapsplaner eller resolutionsplaner för insolventa banker eller finansinstitut.
Historisk bakgrund: Om Bear Stearns eller Lehman Brothers hade levnadstestamenta på plats innan de blev insolventa 2008, tror vissa observatörer att deras verksamhet kunde ha avvecklats på ett ordnat sätt utan att utlösa den allmänna, globala finansiella och ekonomiska krisen som istället följde. I synnerhet tillväxten av finansiella institutioner som anses "för stora för att misslyckas" utan att riskera en bred finansiell och ekonomisk kollaps har lett till konceptet med så kallade levnadsviljor för dessa företag som ett regleringsinitiativ för att undvika sådana kriser i framtida.
