Yatırım fonları muhasebesi, finansal sistem açısından kritik bir konudur. Yatırım fonlarının, hisse senedi ve tahvil gibi menkul kıymetlerin doğrudan elde bulundurulması yerine tercih edilmesi halka yatırım yapmak. Özellikle, çoğu olmasa da pek çok bireysel yatırımcı ve perakende müşteriler tasarruflarının çoğunluğunu, yatırım seçeneği olarak genellikle çeşitli yatırım fonları sunan, işveren sponsorluğundaki 401(k) planlarında bulundururlar. Yatırım fonu muhasebesinin son ürünü, bu yatırım araçlarının doğru fiyatlandırılması ve yatırım gelirlerinin sahiplerine doğru şekilde tahsis edilmesidir. Dolayısıyla bunlar, finans şeflerinin (CFO'lar) başlıca endişeleridir. kontrolörlerve yatırım fonu şirketlerinin operasyon yöneticileri.
Yatırım Fonları Muhasebesinin Yönleri
Yatırım fonu muhasebesi, şirket içi personel tarafından gerçekleştirilebilecek veya saklama bankaları gibi diğer sağlayıcılara dışarıdan yaptırılabilecek çeşitli temel görevleri kapsar. Bu süreçler şunları içerir:
- Net varlık değeri (NAV) olarak bilinen yatırım portföyünün değerini günlük olarak hesaplıyor.
- Temettü ve faiz gibi tüm gelirleri tahmin etmek ve kaydetmek.
- Yatırım portföyünde tutulan tahvil ve benzeri sabit getirili menkul kıymetlere tahakkuk eden faizin kaydedilmesi.
- Tahvil alımlarındaki indirim veya primin uygun şekilde amortismana tabi tutulması. Aşağıdaki ayrıntılı açıklamaya bakın.
- Portföy yatırımlarının alım satımı gibi tüm menkul kıymet işlemlerinin kayıt altına alınması.
- Fondaki menkul kıymet işlemlerinden kaynaklanan kısa vadeli ve uzun vadeli tüm sermaye kazançlarının kaydedilmesi.
- Yatırımcıların hisse alım ve itfalarından kaynaklanan tüm fon giriş ve çıkışlarının kayıt altına alınması.
- Fondaki her bir hissedarın sahip olduğu hisselerin ve yapılan işlemlerin kayıtlarının tutulması.
- Fondaki hissedarlara yapılan gelir ve sermaye kazançlarının dağılımlarının takibi.
En iyi yatırım fonu muhasebe departmanlarında bu faaliyetler yüksek düzeyde otomatikleştirilecektir. Ancak yine de bazı manuel girişler, incelemeler ve ayarlamalar gerekli olabilir.
Net varlık değeri
Çoğunlukla NAV olarak kısaltılır, bir yatırım fonunun yatırım portföyünün toplam değerinin, mevcut hisse sayısına bölünmesiyle elde edilir. Standart kural, NAV'ı her işlem gününün sonunda, burada tutulan tüm menkul kıymetlerin kapanış fiyatlarına göre hesaplamaktır. NAV ayrıca yukarıda sıralanan diğer faaliyetleri de dikkate alır.
Yatırım fonu hisselerini satın alma veya satma emirleri, eğer piyasa kapanışından önce alınırsa, o gün için kapanış NAV'ında gerçekleştirilir. Aksi takdirde, bir sonraki işlem gününde kapanış NAV'ında gerçekleştirilirler.
Tahvil Amortismanı
Tahvillerin nominal değerleri üzerinden indirimli veya primli (yani yatırımcıya iade edilecek anapara değerinden daha düşük veya daha yüksek bir fiyatla) satın alınması durumunda Tahvilin vadesi geldiğinde elde tutulması), satın alma fiyatı ile nominal değer arasındaki fark, tahvil tarafından oluşturulan faiz gelirinde bir düzeltme olarak zaman içinde kaydedilir. bağlamak.
İndirimli olarak satın alınan bir tahvilden tahakkuk eden faiz geliri, alınan fiili faiz ödemelerinden daha yüksek olacaktır. Primle satın alınan bir tahvilde daha düşük olacaktır. Bunun net etkisi, vadeye kadar elde tutulacak bir tahvilin satın alınmasına ilişkin herhangi bir indirim veya primin sermaye kazancı veya kaybı olarak değil, faiz gelirinde bir düzeltme olarak muhasebeleştirilmesidir. Tahvil amortismanı yatırım fonları tarafından günlük olarak hesaplanmaktadır.
Vaka Analizi
Aynı zamanda operasyon danışmanlığı alanında karşılaşılan görev türlerinin de önemli bir örneğidir. Önde gelen bir saklama bankası, menkul kıymetlerin saklanması için halihazırda bu hizmeti kullanan yatırım fonu şirketlerine yatırım fonu muhasebe hizmetleri sundu. Bu bağlamda yatırım fonu muhasebesi öncelikle net varlık değerinin (NAV) günlük hesaplanmasıyla ilgiliydi. Banka ve onun yatırım fonu müşterileri yapılan NAV hesaplamalarının zamanındalığı ve doğruluğundan memnun değillerdi.
Banka, bir danışman ekibini işe aldı. Büyük Dört kamu muhasebe firması yatırım fonları muhasebe departmanındaki süreçleri incelemek ve iyileştirmeye yönelik değişiklikler önermek. Dört Büyük firmanın danışmanlık ekibi, yatırım fonları muhasebe departmanının nasıl çalıştığını gözlemlemek için birkaç gün harcadı ve çalışanlarını günlük görevlerini yerine getirirken takip etti. Danışmanlar aynı zamanda onların nasıl gördüklerini daha iyi anlamak için çalışanlarla ve yöneticileriyle de görüştüler. sorumluluklarının yanı sıra yatırım fonları muhasebesi konusunda ne kadar bilgili olduklarını değerlendirmek alan.
Bilgi toplama
Danışmanlık ekibi departmandaki süreçlerin ayrıntılı akış şemalarını geliştirdi ve bunları yönetimle tartışarak iş süreçlerinin nerelerde iyileştirilebileceğine işaret etti. Danışmanlar ayrıca gelişmiş otomasyon önerdiler. Danışmanlar, banka yönetiminden onay aldıktan sonra bankanın durumuna uygun paketlere sahip yazılım satıcılarını araştırdı. Daha sonra mevcut sistemini, bankanın kendine özgü durumu ve müşteri portföyü için gereken özellikleri karşılayacak şekilde özelleştirmeye istekli bir firma belirlediler.
Süreç Planlama
Daha sonra danışmanlar bu spesifikasyonları ayrıntılı olarak hazırladılar ve yazılımın kapsamlı testlerini gerçekleştirdiler. Hesaplamaların doğru yapıldığından ve sistemin dayanıklı olduğundan emin olmak için her modül tamamlandı. güvenilir. Kullanıcı kabul testi aşaması birkaç ay sürdü ve ayrıntılara son derece dikkat edilmesi gerekiyordu.
Sistem nihayet spesifikasyonlara göre tamamlandığında, danışmanlık ekibi kurulumu ve uygulanmasını denetledi. Banka yeni prosedürlerin çalıştığı konusunda rahat olana kadar tesiste kalarak çalışanların eğitimini yönetti Peki. Toplamda proje neredeyse tam bir yıl sürdü ve üç danışmandan oluşan bir ekip her gün bankada bulunuyordu.
