Перш ніж почати працювати представником інвестиційного консультанта (IAR) у більшості штатів США, ви повинні пройти обидва Серія 66, Єдиний комбінований державний юридичний іспит, і Серія 7, Загальна кваліфікація представника з цінних паперів Експертиза.
Серія 66 розроблена Північноамериканською асоціацією адміністраторів цінних паперів (NASAA) і адмініструється Органом регулювання фінансової індустрії (FINRA). (Серія 7 розроблена та адмініструється FINRA.) Складання іспиту серії 66 є еквівалентом здачі серії 65, єдиного інвестиційного Іспит Adviser Law і серія 63, іспит Uniform Securities Agent State Law Exam, тож немає потреби здавати ці два іспити NASAA, коли ви їх складете. Серія 66. Серія 65 – це іспит із законів штату для представників інвестиційних радників; серія 63 для представників брокерсько-дилерської діяльності.
Зареєстрований інвестиційний радник (RIA) відноситься до фірми, а не до особи. IAR працює при RIA.
Визначення IAR
Відповідно до Уніфікований закон про цінні папери 1956 року
- Робить інвестиційні рекомендації або іншим чином дає інвестиційні поради
- Керує клієнтськими рахунками або портфелями
- Визначає, які рекомендації чи поради щодо цінних паперів слід надати
- Вимагає, пропонує або веде переговори про продаж або продає інвестиційні поради
- Контролює працівників, які виконують будь-які з вищезазначених завдань
Уніфікований закон про цінні папери 1956 року був федеральним законом, створеним як модель для штатів щодо створення власних законів про регулювання цінних паперів. Відтоді він кілька разів змінювався та переглядався.
Основи іспиту
Серія 66 складається зі 100 запитань із варіантами відповідей і охоплює чотири широкі теми:
- Економічні фактори та бізнес-інформація
- Характеристики інвестиційного засобу
- Інвестиційні рекомендації та стратегії клієнтів
- Закони, нормативні акти та вказівки, включаючи заборону неетичної ділової практики
На його виконання учасники тестування мають 150 хвилин. Прохідний бал 73 зі 100. Кандидат, який не склав іспит, повинен зачекати щонайменше 30 днів, перш ніж складати його повторно. Те саме правило стосується тих, хто зазнав невдачі вдруге і хто бажає взяти його втретє. Після третьої невдачі кандидат повинен зачекати щонайменше 180 днів, перш ніж знову складати іспит. Це ж правило застосовується до всіх наступних невдалих спроб.
Серію 66 можна взяти до або після серії 7. Серія 66 пропускає питання, пов’язані з цінними паперами, аналізом цінних паперів та інвестиційною стратегією які є значною частиною Серії 65, а також детальніше й докладніше розглядаються в Серії 7.
Реєстрація на іспит
Ви можете взяти серію 66, навіть якщо ви зараз не працюєте у фірмі-члені FINRA. Ви повинні записатися на Веб-сайт FINRA. Вартість 165 доларів.
Якщо ви працюєте у фірмі FINRA, ваша компанія зазвичай надсилає запит за вас, подавши форму U4 через FINRA Центральний реєстраційний депозитарій, який також відомий як Web CRD.
Після того, як ви отримаєте сповіщення про завершення реєстрації, ви матимете 120 днів, щоб скласти іспит у тестовому центрі Prometric або PearsonVue.
Підготовка до тесту
Рівень проходження іспиту не є загальнодоступним, але Серія 66 зазвичай вважається складною. Багато людей, які планують складати іспит, спочатку проходять курс підготовки до тесту та/або використовують навчальний посібник із практичними запитаннями.
Отримання ліцензії
Після проходження серії 66 і серії 7 зазвичай існує кілька інших вимог, перш ніж держава надасть вам ліцензію на роботу як IAR. Як правило, від вас вимагається заповнити заявку (зазвичай робиться фірмою за формою U4) і перевірити репутацію, отримати зв’язок (запропонувати фінансовий захист від збитків для клієнтів) і сплатити комісію.
Веб-сайт NASAA містить посилання на веб-сайти регуляторів цінних паперів у всіх 50 штатах.
