Закон Сарбейнса-Окслі: що це?

Закон Сарбейнса-Окслі (SOX) 2002 року – це закон, який накладає суворі вимоги до фінансової звітності та аудиту публічні компанії з метою підвищення точності та цілісності звітності та забезпечення незалежності бухгалтерів і аудиторів. Це також започаткувало еру підзвітності та нагляду для неприбуткових організацій.

Дізнайтеся про походження та ключові положення Закону Сарбейнса-Окслі, які застосовуються до некомерційних організацій, щоб переконатися, що ваша організація продовжує дотримуватись закону.

Що таке закон Сарбейнса-Окслі?

Закон Сарбейнса-Окслі 2002 року — це закон, прийнятий 30 липня того ж року, який вимагає від корпорацій, що торгують цінними паперами, дотримуватися певних стандартів управління, які підвищити роль членів правління у нагляді за фінансовими операціями та аудиторськими процедурами.

Початковою метою законодавства було підвищення довіри громадськості до фінансової звітності публічних компаній. Але сьогодні Закон про SOX продовжує надавати план для некомерційних організацій, які хочуть бути прозорими та фінансово відповідальними у своїх транзакціях.

• Альтернативна назва: Американський закон про конкурентоспроможність і корпоративну підзвітність 2002 року, Закон SOX

Як працює закон Сарбейнса-Окслі

Закон SOX було створено, щоб відновити суспільну довіру до корпорацій після корпоративних бухгалтерських скандалів, які зробили такі імена, як Enron, синонімом корпоративних злочинів.

Хоча закон в основному поширюється на публічні корпорації, щонайменше два кримінальних положення щодо скарг інформаторів і знищення документів застосовуються до некомерційних організацій. Крім того, законодавство в цілому стало тривожним дзвіночком для неприбуткових організацій.

Таким чином, відповідальні неприбуткові організації використовують Сарбейнса-Окслі як стандарт для власної фінансової практики. Ці методи можуть лише покращити внутрішній контроль неприбуткової організації та забезпечити необхідну прозорість її фінансової діяльності. Нижче наведено ключові положення закону, що стосуються некомерційних організацій, і рекомендовані дії для їх дотримання.

Незалежний комітет з аудиту

Закон регулює роботу аудиторського комітету ради директорів, вимагаючи, щоб кожен член комітету був членом ради та був незалежним. Більше того, від аудиторських комітетів очікується наявність принаймні одного «фінансового експерта» або пояснення, чому ні. Ревізійна комісія контролює діяльність зовнішнього аудитора.

Більшість некомерційних організацій, навіть якщо вони не проводять зовнішній аудит, мають один або кілька комітетів правління, які займаються фінансовими питаннями. Великі некомерційні організації, ймовірно, мають аудиторський комітет, який контролює щорічний аудит. Гарною практикою для некомерційних організацій є забезпечення незалежності членів аудиторського комітету або інших фінансових комітетів. Некомерційні організації також повинні переконатися, що члени їхніх аудиторських або фінансових комітетів є фінансово грамотними.

Незалежні аудитори

Закон Сарбейнса-Окслі регулює обов’язки аудиторів, вимагаючи від аудиторської комісії попереднього затвердження аудитора та розголошення цього попереднього схвалення інвесторам. Аудиторська фірма має бути незалежною і не може надавати компанії неаудиторські послуги під час проведення аудиту. Крім того, партнер аудиторської фірми повинен змінювати аудиторську діяльність кожні п'ять років. Компанію не потрібно змінювати, хоча це один із способів досягти цього. Аудиторська фірма також повинна повідомити аудиторському комітету про «важливу політику та практику бухгалтерського обліку», використану для завершення аудиту.

Правління неприбуткових організацій повинен наслідувати цей приклад, надавши аудиторському комітету виключне право вибору зовнішнього аудитора. Вони також повинні змінювати партнерів по аудиту кожні п’ять років, щоб аудиторська фірма не «заснула на вимикачі» через надмірну фамільярність. Некомерційним організаціям також рекомендується не змішувати аудиторські та неаудиторські послуги, щоб запобігти будь-якому конфлікту інтересів.

Точна фінансова звітність

Сарбейнз-Окслі вимагає, щоб головний виконавчий директор (CEO) і головний фінансовий директор (CFO) публічної компанії сертифікували фінансові звіти компанії, підтверджуючи їх відповідність і те, що вони точно відображають фінансовий стан компанії компанії.

Некомерційні організації заохочуються вимагати від свого генерального директора завіряти фінансову звітність організації. Якщо генеральний директор некомерційної організації не так добре розбирається у фінансових питаннях, як фінансовий директор компанії, фірмі потрібен здатний фінансовий директор. Однак головний виконавчий директор некомерційної організації зрештою повинен нести відповідальність.

Уникнення інсайдерських транзакцій

За кількома винятками Закон SOX забороняє корпораціям надавати особисті позики своїм керівникам або директорам. Винятки включають надання таких позик у ході звичайної діяльності, лише надання позик, які зазвичай доступні для громадськості, і подовжені позики на ринкових умовах.

Якщо некомерційна організація надає особисті позики цим особам, це має робитися в межах параметрів, прийнятних законом. Крім того, якщо фірма веде операції з інсайдерами, вона повинна запровадити політику конфлікту інтересів, щоб захиститися від неналежного поводження.

Прозорість і розкриття інформації

Цю сферу закон торкається скарги інформаторів та збереження документів, що також стосується неприбуткових організацій. Закон встановлює кримінальне покарання за навмисну ​​помсту людям, які надають інформацію правоохоронним органам щодо федерального злочину. Підробка, знищення або приховування документа або запису також вважається злочином для фірми.

Некомерційні організації можуть звести до мінімуму злочинність, запровадивши офіційний процес подання скарги та перегляду, який усуває необхідність свисток". Він також повинен прийняти політику щодо знищення документів, яка б уникала випадкового чи навмисного знищення записи.

Переваги закону Сарбейнса-Окслі

Некомерційним організаціям було б доцільно запровадити запобіжні заходи у зазначених вище сферах, а саме з таких ключових причин:

• Покращена фінансова звітність: 10-річне ретроспективне дослідження, опубліковане в 2014 році, показало, що Закон SOX покращив якість фінансової звітності.
• Підвищена прозорість і надійність: В епоху більшої уваги до некомерційних організацій Сарбейнз-Окслі надає чудовий план для неприбуткових організацій досягти рівня фінансової відповідальності, який може сприяти їхній репутації та забезпечити довіру їхніх донорів та прихильників.
• Менший ризик шахрайства та фінансових скандалів: Дослідження 2017 року показало, що Закон SOX діє як «система раннього попередження» для корпорацій, яка може допомогти виявити шахрайство, оскільки слабкий внутрішній контроль пов’язаний із прихованим шахрайством. Суворі вимоги до фінансової звітності Закону Сарбейнса-Окслі можуть покращити внутрішній контроль і таким чином допомогти компаніям виявляти шахрайство або подібні корупційні дії та припинити їх, перш ніж вони призведуть до скандалу, подібного до Enron, який може фінансово зруйнувати компанію та її інвестори.
• Більш обґрунтовані рішення донорів: Закон SOX може призвести до більш повної фінансової звітності про активи, борги та ризики. Це, у свою чергу, дозволяє донорам і прихильникам ефективніше оцінювати некомерційну організацію як бенефіціара пожертви, що може спростити досягнення цілей пожертвувань і стратегічних цілей.

Критика закону Сарбейнса-Окслі

Критики зазвичай засуджують такі аспекти законодавства:

• Висока вартість відповідності: Деякі критикують законодавство за високі витрати, які фірми повинні нести, щоб дотримуватися правил. Було виявлено, що витрати непропорційно лягають на малі фірми, хоча дослідження показують, що вони знизилися з моменту введення закону.

• Менше організацій: Дехто стверджує, що вартість відповідності перешкоджає створенню нових фірм, особливо малих хоча 10-річне ретроспективне дослідження, про яке згадувалося раніше, виявило, що дані про це твердження є такими незрозуміло.
• Менше IPO: Витрати та вимоги до звітності змусили деякі фірми стати приватними після прийняття Закону SOX, але 10-річне дослідження показало, що фірми, які постраждали від цього, були меншими та погано ліквідними схильний до шахрайства.